Россияне получают скромные выплаты от НПФ
Многолетние накопления через негосударственные пенсионные фонды (НПФ) пока обеспечивают россиянам сравнительно небольшую прибавку к пенсии. По данным Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ), средний размер пожизненной негосударственной пенсии в 2025 году составил около 3,9 тысячи рублей в месяц, что эквивалентно примерно 17% от средней страховой пенсии.
Эксперты объясняют такой результат несколькими факторами. Во-первых, большинство участников программ делали относительно небольшие взносы. Средний размер накоплений в корпоративных пенсионных программах составляет около 436 тысяч рублей, а в индивидуальных — всего 74 тысячи рублей. Во-вторых, добровольные взносы обычно значительно ниже обязательных отчислений в государственную пенсионную систему.
Ситуацию усугубляет и невысокая вовлечённость молодежи. По словам экспертов, россияне до 30 лет чаще направляют средства на текущие потребности, такие как покупка жилья, образование или повседневные расходы, откладывая формирование пенсионных накоплений на более поздний срок.
Дополнительным фактором стала сравнительно умеренная доходность НПФ. По оценкам экспертов, в 2020-2025 годах фонды в среднем приносили около 8-9% годовых. Для сравнения, банковские вклады за этот период обеспечивали доходность порядка 10-11%, а инвестиции в золото в отдельные периоды показывали более высокую доходность.
Причиной более низкой доходности являются строгие требования к структуре активов НПФ. Основная часть средств инвестируется в государственные облигации и долговые бумаги надёжных эмитентов, что снижает риски, но одновременно ограничивает потенциальную прибыль. Кроме того, часть дохода направляется на оплату услуг управляющих компаний и самих фондов.
Дополнительное давление на рынок негосударственного пенсионного обеспечения оказал запуск программы долгосрочных сбережений (ПДС) в 2024 году. Часть граждан предпочла направлять средства именно в этот инструмент. По данным Банка России, к программе уже присоединились более 10 миллионов человек, а объём привлечённых средств приблизился к 1 триллиону рублей. Интерес к ПДС во многом связан с государственным софинансированием и налоговыми льготами, предусмотренными для участников программы.
По мнению специалистов, одной из главных проблем остаётся недостаточный уровень финансового планирования. Многие россияне начинают задумываться о дополнительных источниках дохода лишь за несколько лет до выхода на пенсию, когда времени для формирования значительного капитала уже остаётся немного. При этом даже небольшие регулярные взносы, сделанные в молодом возрасте, способны существенно увеличить будущие накопления.
Эксперты также обращают внимание на влияние инфляции. Даже если размер будущих выплат кажется существенным в текущих ценах, за годы накопления покупательная способность денег может заметно снизиться. Поэтому при долгосрочном планировании важно ориентироваться не только на номинальную доходность, но и на реальную доходность с учётом роста цен.
Кроме того, развитие корпоративных пенсионных программ в России пока остаётся ограниченным. Несмотря на то, что такие программы позволяют работодателям участвовать в формировании будущих пенсий сотрудников, их распространение пока невелико. Аналитики считают, что расширение участия компаний в подобных схемах могло бы существенно повысить уровень пенсионных накоплений граждан и сделать дополнительные выплаты более ощутимыми.
Специалисты также рекомендуют не ограничиваться одним инструментом накоплений. Для повышения эффективности сбережений целесообразно сочетать пенсионные программы с облигациями, индивидуальными инвестиционными счетами и другими консервативными инструментами. По их мнению, именно диверсификация и длительный срок инвестирования способны обеспечить более ощутимую финансовую поддержку после выхода на пенсию.
- до 16% дохода по счёту
- до 30% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 17% дохода по счёту
- до 30% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 11% дохода по счёту
- до 15% кэшбэка
- 0-99₽ за обслуживание
