Микрозаймы подорожали до 247% годовых

Опубликовано: 01.09.2026

Комментариев: 0

Средняя полная стоимость коротких микрозаймов во втором квартале 2026 года достигла 247% годовых. За год показатель увеличился на 27 п.п., несмотря на снижение ключевой ставки Банка России. Эксперты связывают рост стоимости таких займов с увеличением просрочки и усилением требований к микрофинансовым организациям (МФО). Напомним, что полная стоимость кредита (ПСК) включает не только процентную ставку, но и другие расходы заёмщика, в том числе комиссии, страховки, выпуск карт и стоимость дополнительных услуг.

По данным ЦБ, ПСК по займам сроком до 60 дней за год выросла с 220% до 247%. При этом доля таких продуктов в выдачах заметно сократилась: во втором квартале на них пришлось менее 18% всех выдач, что более чем втрое меньше показателя годом ранее. МФО постепенно смещают акцент на кредиты сроком от 60 до 180 дней, на которые приходится около 70% оформлений. Средняя ПСК по ним также увеличилась — с 202% до 208,5% годовых. Для займов на сумму менее 100 тысяч рублей показатель в среднем достигает 287% годовых.

Одной из причин дороговизны микрозаймов остаётся высокий риск невозврата. Как поясняет ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова, в портфелях МФО доля проблемных клиентов выше, чем в банковском секторе, поэтому потенциальные потери компании закладывают в стоимость займов. По данным ЦБ, доля задолженности с просрочкой свыше 90 дней уже превысила треть и достигла максимума с 2023 года.

При этом снижение ключевой ставки не оказывает на МФО такого же влияния, как на банки. Компании используют собственные средства и привлечённое финансирование, а стоимость их продуктов зависит также от уровня риска, ситуации на финансовом рынке и требований регулятора.

Одновременно регулятор постепенно ограничивает наиболее дорогие и рискованные продукты. С начала 2026 года максимальная переплата по микрокредитам сроком до года снижена со 130% до 100% от первоначальной суммы долга. Однако даже при ПСК в 247% годовых двухмесячный заём может укладываться в установленное ограничение, поскольку за короткий период клиент не успевает достичь предельной суммы переплаты.

Кроме того, с 1 июля 2025 года действуют ограничения на выдачу микрозаймов заёмщикам, которые направляют на погашение уже имеющихся долгов более половины своего дохода. В результате наиболее закредитованные клиенты стали чаще получать отказы.

По словам экспертов, рост стоимости кредитования сильнее всего затрагивает заёмщиков с повышенным риском. Это люди с невысокими доходами, проблемной кредитной историей, отсутствием подтверждённого заработка или уже имеющимися просрочками. Для них банковские кредиты часто остаются недоступными, поэтому они продолжают обращаться в МФО, несмотря на высокую стоимость денег.

Особую проблему, по мнению специалистов, создают заёмщики, которые регулярно оформляют новые микрокредиты для погашения старых. Такая схема позволяет временно закрыть обязательства, но одновременно увеличивает общую сумму долга. В результате возникает замкнутый круг: высокая доля просрочки заставляет МФО повышать стоимость займов, а дорогие кредиты, в свою очередь, увеличивают нагрузку на клиентов.

При этом полностью отказаться от кредитования наиболее рискованных клиентов МФО не могут: именно они формируют значительную часть спроса на микрозаймы. Поэтому компании стараются тщательнее оценивать платежеспособность заёмщиков и ограничивать выдачи тем, чья долговая нагрузка уже слишком велика.

Следующим этапом станет дополнительное ограничение на самые дорогие займы. С 1 октября 2026 года Банк России планирует ограничить количество микрокредитов с ПСК выше 200% годовых: одному заёмщику можно будет оформить не более двух таких займов. Предполагается, что это позволит сократить число случаев, когда человек одновременно обслуживает несколько дорогих займов и постепенно наращивает задолженность.

Таким образом, рынок микрофинансирования становится всё более зарегулированным, а доступ к наиболее рискованным займам сокращается. Однако пока МФО адаптируются к новым требованиям, стоимость кредитного риска остаётся высокой. В результате снижение ключевой ставки пока не отражается на цене микрозаймов так же заметно, как в банковском секторе.

Лучшие доходные карты 2026