Банки расширяют линейку вкладов с плавающей доходностью

Опубликовано: 02.09.2026

Комментариев: 0

Банки расширяют линейку вкладов с плавающей доходностью

Российские банки стали активнее выводить на рынок вклады с плавающей процентной ставкой. По данным «Российской газеты», число кредитных организаций, предлагающих такие продукты, уже превысило 70. При этом подобные депозиты постепенно становятся доступнее широкому кругу клиентов.

Плавающей называют ставку, которая меняется вслед за ключевой. При её повышении или снижении пересматривается и доходность вклада. Однако банки обычно устанавливают дисконт. Так, при ключевой ставке 14% Сбер и ВТБ предлагают по отдельным продуктам до 12-12,6% годовых. Итоговая доходность также может зависеть от суммы, срока размещения и пакета услуг.

На конец августа вклады с плавающей ставкой предлагают 71 из 247 банков. Год назад такие продукты были представлены у 48 из 249 кредитных организаций. Таким образом, их доля увеличилась с 19% до 29%. Причём темпы роста ускоряются. С августа 2025 года по январь 2026 года количество банков с такими предложениями увеличилось на восемь, а за период с января по август — уже на 15.

Одновременно снижается и минимальная сумма, необходимая для открытия такого вклада. Как отмечает руководитель направления по развитию сберегательных и инвестиционных продуктов Инго Банка Вадим Копылов, сейчас появляются предложения с первоначальной суммой от 100 тысяч рублей и сроками размещения от четырёх месяцев до трёх лет. В 2024 году подобный продукт был доступен преимущественно премиальным клиентам, а с 2025 года круг потенциальных вкладчиков начал расширяться.

Эксперты отмечают, что плавающая доходность выгодна не только банку, но и клиенту, однако переносит на последнего процентный риск. При фиксированной ставке изменение рыночных условий в большей степени затрагивает банк, тогда как при плавающей доходность вкладчика следует за ключевой ставкой. При этом ожидаемое снижение ставки ЦБ может привести к уменьшению дохода по депозиту.

По словам Копылова, такой продукт близок по экономике к фондам денежного рынка: их доходность также меняется вслед за ставкой. При этом вклад проще для клиента: не требуется открывать брокерский счёт, отсутствует комиссия фонда, а средства застрахованы АСВ. Однако досрочное снятие денег с депозита обычно означает потерю процентов.

На распространение вкладов с плавающей ставкой влияет и ситуация на рынке облигаций. Короткие ОФЗ сейчас дают 13,5-13,8% годовых, среднесрочные — около 15%, длинные — примерно 16% при ключевой ставке 14%. Как отмечает Копылов, длинные деньги на рынке сегодня обходятся примерно на два процентных пункта дороже коротких.

Банковские продукты фактически повторяют эту кривую доходности: ставка по короткому вкладу может быть ниже ключевой, тогда как доходность трёхлетнего депозита способна оказаться выше неё. Привязка доходности к ключевой ставке позволяет банкам не фиксировать относительно высокую стоимость привлечения средств на два-три года, а предлагать клиентам меняющиеся условия.

Некоторые банки, напротив, предлагают премию к ключевой ставке. По словам начальника аналитического отдела инвестиционной компании «Риком-Траст» Олега Абелева, надбавка может составлять 0,5%, а в отдельных случаях достигать 1,5-2%. Это способ привлечь клиентов на длительный срок, хотя доходность в дальнейшем может снизиться.

В то же время в последние недели депозитные ставки в России немного выросли, несмотря на продолжающееся смягчение денежно-кредитной политики Банка России. Доходность трёхлетних вкладов с 24 июля увеличилась примерно на 0,4 процентного пункта. Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов связывает это с дефицитом ликвидности в банковском секторе и высоким спросом на наличные. В такой ситуации кредитным организациям приходится активнее конкурировать за средства населения и улучшать условия по депозитам.

При этом спрос на такие продукты пока остаётся умеренным. По словам Абелева, вкладчики чаще предпочитают зафиксировать высокую доходность, чем зависеть от будущих решений ЦБ. Перед открытием депозита эксперт советует изучить формулу расчёта, периодичность пересмотра и минимально гарантированную ставку.

Лучшие бесплатные карты 2026