ТОП-10 ошибок начинающего инвестора

Инвесторы, которые только делают свои первые шаги на фондовом рынке, так или иначе совершают одни и те же ошибки. В одних случаях это позволяет получить бесценный опыт, в других — приводит к большим потерям. В результате многие разочаровываются в самой идее портфельного инвестирования и теряют интерес к нему после первой же оплошности. Чтобы этого не допустить, важно заранее подготовиться к возможным сложностям. Основные ошибки начинающих инвесторов рассмотрены в сегодняшней статье.

10 основных ошибок при инвестировании

Каждый трейдер формирует свой подход к инвестированию, учась на собственных ошибках. Зная проблемы и сложности, с которыми сталкиваются все начинающие инвесторы, можно избежать подобных неприятностей. Наиболее распространённые ошибки новичков фондового рынка перечислены ниже.

Ошибка №1. Покупка акций на кредитные деньги

Начинающие инвесторы очень часто используют кредитное плечо для покупки акций, планируя вернуть заёмные средства за счёт полученного дохода. Это происходит потому, что многие из них практически на 100% уверены в прибыльности инвестиций, а некоторые даже не имеют первоначального капитала.

В теории план хороший, но на практике такая стратегия работает крайне редко. Это объясняется следующими причинами:

1. Практически невозможно предугадать, как изменятся котировки ценных бумаг к дате погашения кредита. Инвестор должен понимать, что ему придётся вернуть деньги вовремя независимо от ситуации на бирже.
2. За использование заёмных средств придётся платить проценты. Даже если инвестор получит прибыль, далеко не факт, что она покроет расходы на сделку с кредитным плечом.

Поэтому следует рассчитывать только на собственные деньги. В особенности это касается новичков, которые не имеют достаточных знаний для составления прогнозов.

Ошибка №2. Отсутствие инвестиционного плана

Чтобы добиться желаемого результата, инвестору необходимо придерживаться определённой стратегии. Популярной ошибкой новичков является постоянная смена приоритетов. Ориентируясь на внешние факторы, они зачастую отступают от намеченного плана или вовсе его не имеют, что в результате неизбежно приводит к потере дохода.

Определиться с выбором инвестиционной стратегии можно самостоятельно или с помощью услуг брокера. При составлении плана учитываются следующие факторы:

• готовность инвестора к риску;
• ожидаемая доходность;
• желаемый срок получения прибыли.

На основании этих данных формируется инвестиционный портфель — подбираются соответствующие активы и планируются будущие капиталовложения. Как правило, большинство инвестиционных стратегий оказываются неэффективными в краткосрочном периоде. Поэтому инвестор всегда должен действовать в рамках намеченного плана.

Безусловно, бывают такие ситуации, когда требуется пересмотреть свои приоритеты. Скорректировать инвестиционную стратегию можно только при наличии веских причин и обоснованных аргументов.

Ошибка №3. Активные спекуляции на фондовом рынке

Инвестор получает спекулятивный доход при выходе из сделки только при условии, что цена продажи выше цены покупки. Инвестиции в классическом понимании имеют несколько иную природу. Они отличаются от спекуляций тем, что человек извлекает прибыль от капиталовложений на регулярной основе (дивиденды или купонный доход).

Новички фондового рынка часто отдают предпочтение именно спекулятивной стратегии, так как это даёт возможность получить высокую маржу. Однако далеко не каждый инвестор, даже зная основы фундаментального и технического анализа, может каждый день виртуозно спекулировать на бирже. По статистике, только 5% активных трейдеров не теряют деньги, остальные участники рынка в результате терпят убытки.

Ошибка №4. Покупка активов на короткий срок

Уоррен Баффет однажды сказал: «если вы не готовы владеть акциями в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение десяти минут». Краткосрочные инвестиции в основном используются в спекулятивной стратегии.

Как уже было отмечено выше, лишь 5% трейдеров могут сохранить свой капитал при проведении спекуляций. Поэтому начинающему инвестору следует вкладывать деньги только на длительный срок. Анализ фондового рынка США за последние 20 лет показал, что в данном периоде доходность акций составила 8,3%, при этом в отдельные моменты уровень падения котировок превышал 50%. Сгладить риски и добиться положительного результата удалось только тем инвесторам, которые придерживались долгосрочной стратегии.

Ошибка №5. Покупка акций одной компании на все имеющиеся деньги

Начинающие инвесторы часто пренебрегают диверсификацией, считая, что самым надёжным вложением является покупка акций крупной прибыльной компании. Однако даже всемирно известные корпорации периодически сталкиваются с трудностями, в результате чего их активы существенно теряют в цене. Никто с точностью не может предсказать динамику котировок акций какой-бы то ни было компании.

К примеру, после того как правительство США обвинило компанию Volkswagen в предоставлении недостоверной информации о выхлопных выбросах, курс её акций резко упал. В результате акционеры понесли большие убытки.

Именно поэтому инвестор должен соблюдать правила диверсификации. Для этого необходимо:

• вкладывать деньги в акции 7-10 разных компаний, которые задействованы в несвязанных между собой отраслях экономики;
• разбавлять портфель другими финансовыми инструментами (облигации, золото, валюта, акции ETF фондов);
• часть имеющихся средств направить на создание финансовой подушки безопасности.

Данный принцип формирования портфеля наиболее точно отражает устойчивое выражение — «нельзя хранить все яйца в одной корзине».

Ошибка №6. Покупка всех ценных бумаг без разбора

Неопытные вкладчики, которые не имеют определённого инвестиционного плана, обычно совершают ещё одну распространённую ошибку — они покупают различные биржевые активы наугад, не разбираясь в их сути. Другие инвесторы формируют портфель, руководствуясь сугубо личными, а не объективными факторами. Например, сторонники правильного питания принципиально не покупают акции компаний фаст-фуда несмотря на то, что эти активы показывают положительную тенденцию.

Всё это в корне неправильно. При выборе объекта инвестирования нужно использовать только холодный расчёт. Необходимо изучить финансовые показатели компании, узнать последние новости о ней, посмотреть динамику исторической доходности акций, оценить их волатильность. Новичкам рекомендуется вкладывать деньги только в надёжные инструменты (например, в «голубые фишки» или государственные облигации).

Ошибка №7. Отсутствие финансовой подушки безопасности

Каждый человек должен иметь неприкосновенный запас средств на случай непредвиденных обстоятельств, таких как потеря работы, получение травмы или выход из строя дорогостоящей техники. Наличие финансовой подушки позволяет решить все возникшие проблемы, не беспокоясь о том, чем заплатить кредит в этом месяце и на что купить продукты. Например, при утрате дохода человек может себе позволить потратить определённое время на поиск новых источников заработка, а не браться за первую попавшуюся работу.

Стандартный размер финансовой подушки составляет от 3 до 12 ежемесячных заработков. Важно, чтобы эти средства можно было в любое время снять. Для этого необходимо их разместить на дебетовую карту с процентом на остаток или на банковский вклад.

Стараясь заработать как можно больше, многие инвесторы вкладывают все средства в биржевые активы. Как известно, данные капиталовложения сопровождаются высоким риском, поэтому всегда существует вероятность лишиться всех своих сбережений, в том числе и финансовой подушки.

Читайте также: Финансовая подушка безопасности: все ответы на вопросы.

Ошибка №8. Эмоциональное принятие решений

Эмоциональная составляющая крайне отрицательно сказывается на эффективности инвестиций. Опытные трейдеры отмечают, что зачастую худшие сделки в их жизни были совершены на эмоциях.

Вот простой пример. Инвестор приобретает акции по привлекательной цене. Через определённое время котировки начинают стремительно расти. Опасаясь, что ценные бумаги сейчас начнут дешеветь, инвестор принимает импульсивное решение и срочно их продаёт, чтобы зафиксировать прибыль.

Однако после продажи акции продолжают прибавлять в цене и только тогда приходит понимание, что доход упущен. Единственно верное решение в этой ситуации — отключить эмоции и трезво оценить финансовые показатели компании и положение дел на рынке. Тогда бы инвестор понял, что причин для падения курса нет, и получил бы более высокую прибыль.

Ошибка №9. Попытка поймать дно

Эту ошибку также часто совершают сторонники спекулятивной стратегии. Они стараются купить активы по минимальной цене и продать по максимальной. Но как же уловить тот самый идеальный момент, наверняка никто не знает. Как показывает практика, все попытки найти это пресловутое дно ведут к потере здравого смысла.

В ожидании сумасшедшей прибыли инвесторы покупают акции, но затем, когда рынок неожиданно поворачивается в обратном направлении, им приходится по несколько лет ждать удобного времени для продажи. Здесь также вполне уместно привести один из советов Уоррена Баффета: «будь жадным, когда другие боятся и бойся, когда другие жадны».

Ошибка №10. Покупка активов на все деньги за один раз

Для начала инвестиций не нужно иметь большой капитал. Наоборот, рекомендуется вкладывать средства равномерно и покупать активы с определённым промежутком. Приобретение ценных бумаг на всю имеющуюся сумму сразу является неправильным, так как инвестор может просто выбрать неудачный момент для покупки. Вполне возможно, что через несколько дней цена снизится и это будет более привлекательным моментом для входа.

Но предугадать изменение курса невозможно, поэтому остаётся только разделить покупку активов на несколько платежей. Это позволит снизить риски и приблизить цену к максимально выгодной.

Рекомендации опытных инвесторов

Основные рекомендации экспертов в области портфельного инвестирования можно охарактеризовать следующим образом:

• соблюдать правила диверсификации;
• сформировать инвестиционный план и периодически проводить ребалансировку портфеля в соответствии с выбранной стратегией;
• с осторожностью использовать кредитное плечо;
• руководствоваться только холодным расчётом, игнорировать эмоции и личные предпочтения;
• иметь неприкосновенный финансовый резерв и не использовать его для покупки биржевых активов;
• инвестировать средства преимущественно в проверенные и надёжные компании;
• придерживаться долгосрочной стратегии инвестирования.