Голубые фишки — руководство по инвестированию в акции крупнейших компаний

Редакция сайта
Автор статьи: Редакция Mnogo-Kreditov.ru
Голубые фишки

Каждый, кто имеет отдалённое понятие о принципах работы фондового рынка, хотя бы один раз в жизни слышал о так называемых «голубых фишках». Эти ценные бумаги пользуются большим спросом как у начинающих, так и у опытных инвесторов. Большая часть сделок, проводимых на бирже, осуществляется именно с этими активами. Чтобы подробнее узнать о том, что такое «голубые фишки» и как на них заработать, следует ознакомиться с материалами данной статьи.

Содержание

Что такое «голубые фишки»?

Акции каких компаний называют «голубыми фишками»?

На фондовом рынке представлены акции самых различных компаний. Одни активы можно мгновенно продать на выгодных условиях, а для реализации других потребуется ждать несколько месяцев или существенно снизить цену. Почему так происходит?

Дело в том, что ценные бумаги, торгуемые на бирже, отличаются между собой по таким ключевым признакам, как:

  • волатильность — это характеристика, определяющая, насколько быстро меняется курс акции (чем она ниже, тем привлекательнее для инвестора);
  • ликвидность — это качество, которое определяет, за какой промежуток времени инвестор сможет продать или купить данный актив по рыночной стоимости (чем она выше, тем ценнее акция);
  • спрэд — это курсовая разница между котировками продажи и покупки ценной бумаги в отдельно взятый момент времени;
  • общий объём торгов — количество и сумма сделок, проведённых с данным активом за определённый временной промежуток.

Данные факторы напрямую зависят от основных показателей деятельности компании-эмитента. Наиболее выгодные позиции занимают акции, выпущенные организациями первого эшелона — крупными корпорациями, которые характеризуются стабильной доходностью и высокой капитализацией (произведение количества эмитированных ценных бумаг на их текущую рыночную стоимость). Именно такие активы и называют «голубыми фишками».

Акции менее известных компаний, которые относятся ко второму и третьему эшелонам, отличаются высокой волатильностью. В течение одной торговой сессии цены на такие инвестиционные инструменты могут измениться на 5-10%. Кроме того, для них характерны низкая ликвидность и достаточно большая курсовая разница.

«Голубые фишки» лишены указанных недостатков. Разница между ценой покупки и продажи в среднем колеблется от 0,01 до 0,03%. Для сравнения, спрэд по некоторым акциям компаний второго и третьего эшелонов может в моменте достигать 30%.

Таким образом, «голубые фишки» — это акции наиболее крупных и надёжных компаний, которые являются основными участниками рынка или даже монополистами в своей отрасли. Как правило, такие корпорации проводят лояльную дивидендную политику, что позволяет акционерам претендовать на дополнительный доход. Данные ценные бумаги характеризуются минимальным уровнем риска для инвестора, но в то же время проигрывают по доходности акциям компаний более низких эшелонов.

Почему акции крупнейших компаний называют «голубыми фишками»?

Понятие «голубые фишки» (от английского «Blue chips») вошло в терминологию фондового рынка в начале 1920-х годов. Принято считать, что впервые именно сотрудник компании Dow Jones Оливер Джингольд назвал самые дорогостоящие акции «голубыми фишками». Такая аналогия связана с игрой в покер, где фишки голубого цвета являются наиболее ценными и продаются по 25 долларов за штуку. Для сравнения, стоимость белой фишки составляет 1 доллар, красной — 5 долларов.

Сегодня с данным термином знакомы все участники фондового рынка. И если раньше это словосочетание применялось только для обозначения дорогих акций, то сегодня «голубыми фишками» называют наиболее качественные и ликвидные ценные бумаги. Также данное понятие иногда употребляется и в отношении компаний-эмитентов, которые характеризуются надёжной репутацией и показывают стабильные финансовые результаты даже в кризисные времена.

Преимущества «голубых фишек»

Основные плюсы инвестирования в «голубые фишки»

Вложение средств в акции крупнейших компаний является довольно популярной стратегией в кругу консервативных инвесторов. Это объясняется следующими преимуществами данного актива:

  1. Высокая ликвидность. Такую бумагу можно легко реализовать на бирже в любой момент. При этом продажа «голубых фишек» осуществляется по рыночной цене без ущерба для владельца.
  2. Устойчивость к падению рынка и к спекулятивным действиям. В период кризиса акции крупных корпораций показывают гораздо меньшую волатильность по сравнению с ценными бумагами компаний второго и третьего эшелонов. На котировки «голубых фишек» могут влиять только фундаментальные показатели рынка, что снижает их привлекательность для спекулянтов.
  3. Стабильный рост стоимости. Практика показывает, что практически все «голубые фишки» прибавляют в цене из года в год. Особенно это заметно, если отследить стоимость данного актива за более продолжительный период времени. К примеру, с 2014 по 2019 год акции Сбербанка подорожали с 54 до 254 рублей за штуку (370% доходности без учёта дивидендов), акции Газпрома — со 130 до 256 рублей (97%), акции компании МТС — со 169 до 320 рублей (89%).
  4. Регулярная выплата дивидендов. Большинство компаний первого эшелона делятся прибылью со своими акционерами, что позволяет привлечь новых инвесторов.
  5. Надёжность эмитента. Компании, получившие статус «голубой фишки», занимают весьма устойчивые позиции на рынке и, как правило, входят в число лидеров своей отрасли. К примеру, на долю Сбербанка приходится около 30% всего объёма банковских операций, проводимых в России. Поэтому вероятность банкротства или дефолта таких корпораций практически сводится к нулю.

Кроме того, несомненным плюсом для инвестора является тот факт, что информацию о деятельности эмитентов «голубых фишек» можно легко найти в открытом доступе. При столь высоком уровне рыночной капитализации отчётность данных компаний составляется в соответствии с мировыми стандартами. Благодаря этому трейдер может провести качественный анализ финансовых результатов деятельности предприятия и уже на его основании сформировать эффективную инвестиционную стратегию.

Примеры «голубых фишек»

Эмитентами «голубых фишек» считаются те компании, которые удовлетворяют следующим критериям:

  • имеют стабильный доход;
  • известны во всём мире;
  • ведут бизнес на протяжении нескольких десятилетий;
  • имеют высокий уровень рыночной капитализации;
  • характеризуются надёжным финансовым положением даже в периоды экономического спада.

Статус «голубой фишки» официально не присваивается эмитентам, поэтому на сегодняшний день не существует чётко регламентированных критериев, по которым та или иная компания может получить такое звание. На американском фондовом рынке ориентиром для инвесторов служит биржевой индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA).

В него входят такие корпорации, как Apple, Nike, Visa, Coca-Cola, Intel, McDonald’s, Microsoft и другие. Всего данный индекс включает 30 акций. Список компаний представлен различными секторами экономики, среди которых наибольший удельный вес занимают медицина, информационные технологии, программное обеспечение и финансово-кредитная сфера.

На Московской бирже перечень компаний «голубых фишек» определяется с помощью индекса MOEXBC. По состоянию на январь 2020 года в его состав вошли ценные бумаги таких корпораций, как:

  1. Сургутнефтегаз — крупнейшая российская газодобывающая и нефтяная компания. Организация занимается разработкой месторождений, добычей нефти и газа, производством и реализацией нефтепродуктов.
  2. Газпром — транснациональная энергетическая компания, основной сферой деятельности которой является добыча, переработка и транспортировка природного газа.
  3. Татнефть — татарстанская нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая компания.
  4. Сбербанк — лидер банковской отрасли в РФ. Является системообразующим банком и входит в число 200 крупнейших финансово-кредитных учреждений мира.
  5. Лукойл — крупнейшая международная нефтегазовая компания.
  6. НОВАТЭК — газовая компания, основанная в Новокуйбышевске.
  7. Роснефть — один из лидеров российской нефтяной отрасли.
  8. Яндекс — IT-корпорация, владеющая одноимённой поисковой системой и различными онлайн-сервисами.
  9. Норильский никель — горно-металлургическая группа предприятий.
  10. Полюс Золото — крупнейший производитель золота в России.
  11. АЛРОСА — компания по добыче алмазов.
  12. Магнит — сеть розничных магазинов.
  13. X5 Retail Group — компания, владеющая сетью супермаркетов «Пятёрочка», «Перекресток» и «Карусель».
  14. НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат) — международная сталелитейная компания.
  15. МТС — крупнейший поставщик телекоммуникационных услуг в России и странах СНГ.

Как видно из представленного списка, подавляющее большинство российских «голубых фишек» относится к нефтегазовой и металлургической промышленности. Сделки с акциями указанных компаний занимают около 80% от общего объёма торгов на бирже.

Дивидендная доходность «голубых фишек»

Какова дивидендная доходность по акциям «голубых фишек»?

Помимо того, что «голубые фишки» стабильно прибавляют в цене и в долгосрочном периоде могут принести ощутимую прибыль от курсовой разницы, выгода инвестора также заключается и в получении дивидендного дохода. Сумма выплат зависит от политики компании и размера чистой прибыли, заработанной по итогам отчётного периода.

За последние 7 лет средняя дивидендная доходность по акциям, входящим в индекс «голубых фишек» Московской фондовой биржи составила:

  • 10,35% — Норильский никель;
  • 9,45% — МТС;
  • 9,32% — Северсталь;
  • 5,98% — Лукойл;
  • 5,31% — Московская биржа;
  • 5,28% — Татнефть;
  • 5,26% — Газпром;
  • 4,17% — АЛРОСА;
  • 3,70% — Роснефть;
  • 2,49% — Магнит;
  • 2,43% — Сбербанк;
  • 2,20% — НОВАТЭК;
  • 2,15% — ВТБ;
  • 2,07% — Сургутнефтегаз;
  • 0,96% — ИнтерРАО.

Что касается фондового рынка США, то наиболее высокая дивидендная доходность (около 5%) в 2020 году ожидается по акциям таких компаний, как:

  • Coca-Cola;
  • Pfizer;
  • Verizon;
  • Kellogg;
  • Altria;
  • Gilead Sciences;
  • Philip Morris International.

Следует отметить, что в связи с нестабильной экономической ситуацией в мире прогнозируемые показатели дивидендной доходности снизились на 13%.

Как инвестировать в акции ведущих компаний?

Для покупки «голубых фишек» начинающему инвестору необходимо придерживаться стандартной инструкции:

  1. Выбрать брокера и открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт. Сегодня данная процедура проводится в онлайн режиме. Обработка заявки займёт около 2-х дней.
  2. Получить доступ к торгам на бирже. Как правило, для этих целей используется мобильное приложение брокера.
  3. Пополнить брокерский счёт. Это можно сделать с помощью мгновенного перевода с банковской карты.
  4. Выбрать акции компаний, входящих в индекс MOEXBC, и сделать заявку на покупку.

Инвестор может покупать отдельные ценные бумаги или вложиться в акции фондов ETF, которые ориентированы на инвестиции в «голубые фишки». Например, одним из таких фондов является RCMX ETF. Структура его активов полностью повторяет состав индекса MRBCTR (индекс полной доходности Мосбиржи). По состоянию на июнь 2020 года инвестиционный портфель состоял из акций следующих компаний:

  • Сургутнефтегаз;
  • Газпром;
  • Татнефть;
  • Сбербанк;
  • Лукойл;
  • НОВАТЭК;
  • Роснефть;
  • Яндекс;
  • Норильский никель;
  • Северсталь;
  • АЛРОСА;
  • Магнит;
  • X5 Retail Group;
  • ВТБ;
  • МТС.

Как видно, состав активов фонда RCMX ETF практически полностью повторяет структуру индекса «голубых фишек» Московской биржи (MOEXBC). Приобретая 1 акцию этого ETF, инвестор одновременно вкладывает средства в ценные бумаги 15 ведущих компаний.

Рекомендации начинающим инвесторам

Что нужно учитывать новичку при инвестировании в «голубые фишки»?

При вложении средств в «голубые фишки» необходимо принимать во внимание самый главный недостаток данного актива — это его невысокая доходность. В то время, как акции компаний второго и третьего эшелонов могут в течение 1-2 лет вырасти в цене в 2 раза, то курс «голубых фишек» будет увеличиваться постоянно, но крайне медленно. Это своеобразная плата за низкий риск.

Вложение средств в высоколиквидные акции используется в следующих инвестиционных стратегиях:

  1. Активная. В данном случае инвесторы приобретают «голубые фишки» на срок от нескольких дней до нескольких недель. Сделка совершается на основании технического или фундаментального анализа, с помощью которого опытный трейдер может спрогнозировать падение или рост котировок. Источником прибыли является курсовая разница между стоимостью покупки и продажи.
  2. Пассивная. Стратегия «купи и держи» очень часто используется трейдерами именно в отношении «голубых фишек». Срок инвестирования составляет более 5 лет. За это время высоколиквидные акции могут показать высокую доходность.
  3. Спекулятивная. Инвесторы, которые придерживаются данной стратегии, следуют принципу «купи-продай». В отличие от активных трейдеров, они приобретают акции всего на несколько часов. Доход формируется за счёт малейших колебаний курса.

Кроме того, «голубые фишки» зачастую являются первым объектом инвестирования для новичков. Это объясняется надёжностью и высокой ликвидностью данного актива, что позволяет вкладчику избежать убытков.

Также начинающему инвестору следует взять на заметку, что динамика котировок «голубых фишек» позволяет определить общую тенденцию рынка. Если акции крупных корпораций прибавляют в цене, то вслед за ними дорожают ценные бумаги компаний второго и третьего эшелонов. И наоборот, при падении курса «голубых фишек» снижаются цены и на другие акции.

Лучшие доходные карты 2020
№1 Ultra
Восточный Банк
Дебетовая карта
  • 5% на остаток
  • до 7% кэшбэка
  • 0₽ за обслуживание
ПОРА
УБРиР
Дебетовая карта
  • 6% на остаток
  • до 6% кэшбэка
  • 0₽ за обслуживание
Прибыль
Уралсиб
Дебетовая карта
  • 5,25% на остаток
  • до 3% кэшбэка
  • 0₽ за обслуживание
Следите за новостями на нашем телеграм-каналеПерейти

Видео по теме