Биржевые фонды от СберБанка

От открытых паевых фондов биржевые ПИФы (ETF) отличаются тем, что их можно свободно купить или продать на фондовом рынке. Для такого фонда характерна прозрачная инвестиционная стратегия, так как в большинстве случаев его структура соответствует определённому индексу. Кроме того, за управление биржевыми фондами предусмотрены более низкие комиссии по сравнению с открытыми ПИФами. Всё это делает данный инструмент достаточно популярным объектом инвестирования. Сбер не обошёл стороной эту тенденцию и запустил несколько собственных биржевых фондов.

О компании «Сбер Управление Активами»

АО «Сбер Управление Активами» является дочерней компанией СберБанка, которая имеет широкую линейку открытых и биржевых паевых инвестиционных фондов, а также оказывает услуги доверительного управления. Компания осуществляет свою деятельность с 1996 года и имеет лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг.

К настоящему моменту компания запустила 28 собственных инвестиционных фондов, в числе которых:

• открытые фонды акций;
• открытые фонды облигаций;
• открытые фонды смешанных инвестиций;
• закрытые фонды;
• открытые ПИФы фондов;
• биржевые ПИФы.

В настоящее время частные инвесторы проявляют интерес именно к фондам, которые торгуются на бирже. Именно от них и пойдёт речь в сегодняшней статье.

Какими биржевыми фондами управляет данная компания?

Как и в случае с ETF-фондами, структура БПИФов СберБанка формируется в соответствии с фондовыми индексами. Активы фонда делятся на определённое количество паёв, которые выставляются на биржевые торги.

На сегодняшний день компанией Сбер Управление Активами выпущено 6 паевых инвестиционных фондов, торгуемых на бирже. Три из них инвестируют в акции российских и зарубежных компаний, ещё три — в облигации (государственные, корпоративные и еврооблигации).

За управление ПИФом компания взимает комиссию, которая не превышает 1% в год по фондам акций или 0,8% в год по фондам облигаций. В данную сумму также включаются расходы на оплату услуг регистратора, депозитария и аудиторской компании и прочие сопутствующие издержки. Указанная комиссия удерживается из общего объёма средств, инвестированных в паи фонда.

Фонд Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»

Объектом вложений данного фонда являются акции и депозитарные расписки крупнейших российских компаний. БПИФ торгуется на бирже под тикером SBMX. Базовой валютой фонда являются рубли.

Из названия SBMX следует, что его состав повторяет структуру индекса МосБиржи полной доходности «брутто». В него входят компании с самой высокой рыночной капитализацией. Данный индекс отражает динамику цен на российские акции с учётом дивидендных выплат, но без учёта налогообложения.

Фонд был запущен 30 августа 2018 года. За последний год доходность данного инструмента составила 29,32%. Отраслевая структура фонда выглядит следующим образом:

• 39,1% — энергоносители;
• 20,1% — природные ресурсы;
• 19,9% — финансы;
• 12,6% — коммуникации;
• 4,0% — товары повседневного спроса;
• 2,1% — электроэнергетика;
• 1,1% — товары длительного спроса;
• 1,0% — прочее.

Наибольший удельный вес в портфеле фонда занимают акции таких компаний как Газпром (13,7%), СберБанк (13,5%), Лукойл (11,1%), Яндекс (8%) и Норильский никель (8%). Список эмитентов и их доли в фонде пересматриваются один раз в квартал.

Фонд Индекс S&P 500

Портфель этого фонда в высокой степени соответствует структуре биржевого индекса S&P 500, который является индикатором фондового рынка США. В корзину S&P 500 включены акции 500 крупнейших американских компаний с наибольшей капитализацией. За всё время существования индекса (с 1957 года) он показывает положительную долгосрочную динамику. Среднегодовая доходность S&P 500 составляет 10%.

Именно поэтому у всех управляющих компаний в активе есть фонды, следующие данному индексу. Тикер фонда Индекс S&P 500 от Сбера — SBSP, базовая валюта — доллар США, валюта покупки — российский рубль. БПИФ торгуется на бирже с 9 августа 2019 года.

За последний год стоимость одного пая SBSP выросла на 24,02%. Дивиденды, полученные по акциям, пайщикам не выплачиваются, а реинвестируются по мере поступления.

Доли различных отраслей в портфеле фонда распределены следующим образом:

• 28,0% — технологии;
• 13,4% — здравоохранение;
• 13,1% — товары длительного спроса;
• 10,8% — коммуникации;
• 10,4% — финансы;
• 8,1% — промышленность;
• 6,1% — товары повседневного спроса;
• 2,6% — электроэнергетика;
• 2,6% — природные ресурсы;
• 2,5% — недвижимость;
• 2,4% — энергоносители;
• 0,1% — денежные средства.

Как уже было отмечено выше, SBSP инвестирует в акции 500 крупнейших компаний США. Лидирующие позиции занимают такие корпорации, как Apple Inc (6,7%), Microsoft Corp (5,6%), Amazon.com (4,4%), Facebook Inc (2,0%), Tesla Inc (1,9%).

Фонд Отечественные инвестиции

Ориентиром фонда «Отечественные инвестиции» является индекс МосБиржи — «РСПП Вектор устойчивого развития полной доходности брутто». В него входят крупные российские компании, которые осуществляют свою деятельность в соответствии с принципами ESG (Environmental, Social and Governance — экология, социальная ответственность и корпоративное управление).

Отбор эмитентов осуществляется на основании отчёта Российского союза промышленников и предпринимателей. В индекс были включены только те предприятия, которые получили наивысшие оценки в области корпоративной социальной ответственности и устойчивого развития (Полюс, Россети, ТМК, Татнефть, НОВАТЭК).

Покупая паи данного фонда, инвестор вкладывает деньги в защиту окружающей среды и в социальную сферу. По мнению экспертов, ESG-инвестиции сегодня являются достаточно перспективным направлением для вложения капитала. Так, в 2020 году стоимость ESG-фондов превысила рекордные 100 миллиардов долларов.

Паи фонда «Отечественные инвестиции» стартовали относительно недавно — 24 сентября 2020 года. На бирже он торгуется под тикером SBRI.

Фонд Индекс МосБиржи рублёвых корпоративных облигаций

Это биржевой фонд, инвестирующий в рублёвые корпоративные облигации со сроком погашения от 1 до 3 лет. Структура фонда частично повторяет состав индекса корпоративных облигаций, который рассчитывается Московской Биржей. В индекс включаются ценные бумаги с рейтингом Standard&Poor’s или Fitch Ratings не ниже B-.

Тикер фонда — SBRB, дата запуска — 3 сентября 2019 года. Годовая доходность данного инструмента составляет 6,62%. Купонный доход по облигациям реинвестируется по мере поступления.

Структура фонда по секторам экономики:

• 34,6% — финансы;
• 16,3% — потребительский сектор;
• 14,1% — металлургия;
• 12,2% — коммуникации;
• 6,5% — химическая промышленность;
• 6,3% — нефть и газ;
• 4,5% — недвижимость;
• 4,3% — электроэнергетика;
• 1,1% — прочее;
• 0,2% — денежные средства.

Крупнейшие позиции в фонде занимают компании АФК Система (6,9%), СУЭК-Финанс (5,1%), ПАО СберБанк (4,8%), МХК ЕвроХим (4,1%) и Росбанк (4%).

Фонд Индекс МосБиржи государственных облигаций

Объектом инвестиций данного фонда являются облигации федерального займа со сроком погашения более 1 года. Пропорции ценных бумаг в корзине фонда определяются в соответствии с индексом государственных облигаций, который рассчитывает МосБиржа. Состав индекса пересматривается один раз в квартал. Полученные купоны реинвестируются по мере выплат.

Основные характеристики фонда:

• тикер на бирже — SBGB;
• дата запуска — 25 января 2019 года;
• доходность за последний год — 4,02%;
• базовая валюта и валюта покупки — российский рубль.

99,9% портфеля фонда занимают государственные облигации, 0,1% — денежные средства.

Фонд Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций

Фонд инвестирует в наиболее ликвидные государственные и корпоративные еврооблигации. На бирже данный инструмент торгуется с 28 января 2019 года под тикером SBCB.

Валюта фонда — доллары США. Купоны по еврооблигациям реинвестируются по мере поступления. За последний год цена одного пая выросла на 3,35%, за последние 2 года — на 13,17%.

Отраслевая структура фонда:

• 54,6% — нефть и газ;
• 18,3% — финансы;
• 13,9% — суверенные еврооблигации;
• 6,8% — металлургия;
• 6,2% — транспорт;
• 0,1% — денежные средства.

13,9% портфеля фонда SBCB занимают государственные облигации внешнего облигационного займа РФ с погашением в 2023 году (Russia, 2023), 13,3% — корпоративные еврооблигации компании Роснефть с погашением в 2022 году, 13,3% — еврооблигации Газпрома (Gaz Finance Plc, 2030).

Преимущества биржевых фондов от СберБанка

Инвестирование в биржевые фонды от компании «Сбер Управление Активами» — это отличная возможность сохранить и приумножить свой капитал. К преимуществам данного инвестиционного инструмента относится:

1. Высокая ликвидность. Паи фондов свободно обращаются на бирже, поэтому их в любое время можно купить или продать по текущей рыночной цене. Стоимость меняется в течение дня в зависимости от настроений рынка.
2. Прозрачная инвестиционная стратегия. Портфель фонда формируется в соответствии с пропорциями биржевого индекса. Инвестор может в любое время просмотреть структуру активов фонда в режиме онлайн.
3. Диверсификация вложений. При покупке одного пая инвестор вкладывает средства сразу в множество инструментов. Корзина биржевого фонда широко диверсифицирована по эмитентам ценных бумаг и по отраслям экономики. Всё это позволяет существенно снизить портфельные риски.
4. Низкие комиссии. Плата за управление биржевым фондом уже включена в стоимости пая и составляет не более 0,8-1% в год от суммы активов фонда. В отличие от открытых ПИФов здесь нет дополнительных надбавок.

Как инвестировать в биржевые фонды?

Операции с паями биржевых фондов проводятся точно так же, как и сделки со стандартными фондовыми инструментами. Все БПИФы компании «Сбер Управление Активами» торгуются на Московской бирже. Для доступа к фондовому рынку инвестор должен открыть брокерский счёт и пополнить его собственными средствами.

Далее необходимо найти фонд по тикеру и нажать на кнопку «Купить», указав необходимое количество паёв. Продажа актива осуществляется аналогичным образом. За все сделки с паями биржевых фондов взимается стандартная брокерская комиссия. Если цена продажи данного инструмента превышает цену покупки, а срок владения активом составляет менее 3-х лет, брокер удерживает подоходный налог с полученной прибыли.