Индекс S&P 500 — что это такое?

Индекс S&P 500

Все, кто интересуется инвестициями в ценные бумаги, наверняка не раз слышали о биржевых индексах. С помощью этих показателей инвестор может оценивать состояние и динамику фондового рынка отдельной страны, отрасли или конкретной биржи. Если говорить об индексах, отражающих эффективность работы компаний из США, то в данном случае наиболее представительным является индекс S&P 500. Его доходность максимально приближена к доходности рынка и в среднем составляет от 9 до 10% годовых. Что из себя представляет индекс S&P 500 и как в него инвестировать — ответы на эти вопросы рассмотрены в сегодняшнем материале.

Что такое S&P 500?

S&P 500 — это один из ведущих фондовых индексов США, в корзину которого входят акции 500 крупнейших американских публичных компаний. Ценные бумаги корпораций, включённых в индекс, торгуются на биржах NASDAQ и NYSE.

Обозначение «S&P» происходит от названия рейтингового агентства Standard & Poor’s. Данный индекс отслеживается с 4 марта 1957 года. Изначально в него входили акции промышленных, железнодорожных и энергетических компаний, а в 1970-х годах были добавлены ценные бумаги финансовых корпораций.

До появления S&P 500 самым информативным индикатором фондового рынка считался индекс Dow Jones Industrial Average. Он включает в себя лишь 30 крупнейших корпораций США и основан на ценах фондового рынка. Индекс S&P 500 получил более широкое распространение, так как он охватывает сразу 500 компаний и взвешен по рыночной капитализации (рыночная цена акций, умноженная на их количество).

В него входят корпорации, суммарная рыночная стоимость которых составляет около 80% совокупной капитализации фондового рынка США. Поэтому динамика значений S&P 500 отражает общее направление тренда американской экономики.

В индекс S&P 500 включаются компании, которые соответствуют следующим критериям:

  • рыночная капитализация — от 6,5 миллиардов долларов;
  • на бирже должны быть доступны к покупке не менее 50% акций;
  • объём торгов — не менее 250 тысяч акций в месяц.

В составе S&P 500 присутствуют компании с разными объёмами капитализации. Например, рыночная стоимость Apple Inc. составляет более 2 227 миллиардов долларов (2,2 триллиона), а компания Tiffany & Co., которая также входит в S&P 500, оценивается примерно в 16 миллиардов долларов. Чем дороже компания, тем больше её доля в индексе.

Какие компании входят в индекс S&P 500?

Структура индекса S&P 500

В разрезе отраслей структура индекса S&P 500 выглядит следующим образом:

  • 27,5% — IT-сектор (information technology);
  • 14,6% — здравоохранение (health care);
  • 10,8% — потребительские товары длительного спроса (consumer discretionary sector);
  • 10,8% — услуги связи (communication services);
  • 10,1% — финансовый сектор (financials);
  • 8,0% — промышленность (industrials);
  • 7,0% — товары первой необходимости (consumer staples);
  • 3,1% — коммунальные услуги (utilities);
  • 2,8% — недвижимость (real estate);
  • 2,8% —энергетика (energy);
  • 2,5% — производство материалов (materials).

Таким образом, наибольший удельный вес в составе S&P 500 имеют IT-компании. Результаты деятельности этого сектора оказывают максимальное влияние на динамику индекса.

Как уже было отмечено выше, доля компании в S&P 500 зависит от её капитализации. Соответственно, доходность индекса в большей степени зависит от тех корпораций, которые занимают первые строчки.

ТОП-10 акций, входящих в состав S&P 500 по состоянию на декабрь 2020 года, представлен в таблице ниже.

Номер Название компании Тикер Вес в индексе, %
1 Apple Inc. AAPL 6,630179
2 Microsoft Corporation MSFT 5,276226
3 Amazon.com Inc. AMZN 4,356881
4 Facebook Inc. Class A FB 2,072619
5 Tesla Inc. TSLA 1,774086
6 Alphabet Inc. Class A GOOGL 1,663642
7 Alphabet Inc. Class C GOOG 1,60829
8 Berkshire Hathaway Inc. Class B BRK.B 1,425268
9 Johnson & Johnson JNJ 1,320762
10 JPMorgan Chase & Co. JPM 1,229988

Состав индекса и удельный вес каждой акции в нём постоянно пересматриваются. S&P 500 следует за рынком, поэтому если одна компания дешевеет, то её доля в индексе снижается или она вовсе исключается из списка, а освободившееся место занимает другая. Например, 21 декабря 2020 года акции автопроизводителя Tesla Inc. присоединились к S&P 500, вытеснив из индекса компанию Apartment Investment & Management.

Как россиянам инвестировать в индекс S&P 500?

Каким образом можно инвестировать в индекс S&P 500?

Индекс не является биржевым активом и его нельзя купить как обычную ценную бумагу. Он выступает лишь индикатором состояния рынка, поэтому для инвестирования в S&P 500 необходимо сформировать свой портфель таким образом, чтобы его состав повторял структуру индекса.

Проще всего это сделать посредством вложения средств в ETF или в паевые инвестиционные фонды, которые дублируют S&P 500. На Московской бирже представлено сразу несколько подобных инструментов инвестирования, а именно:

  1. ETF от FinEx (тикер FXUS). Портфель фонда на 100% не копирует состав S&P 500, но при этом включает более 600 бумаг и покрывает 85% биржевого рынка США. Стоимость 1 акции FXUS по состоянию на январь 2021 года составляет 5077 рублей. В эту сумму уже входит комиссия за управление в размере 0,9%.
  2. БПИФ Сбербанка S&P 500 (тикер SBSP). Это биржевой фонд, который инвестирует средства вкладчиков в соответствии со структурой индекса S&P 500 (допускается отклонение не более чем на 3%). Из суммы вложенного капитала удерживается комиссия за управление (не более 1%). 1 пай SBSP торгуется по цене 1 472 рубля.
  3. БПИФ S&P 500 от Тинькофф (тикер TSPX). Фонд торгуется в долларах и полностью повторяет состав и структуру американского индекса. Цена 1 пая составляет 0,0951 доллара. В эту стоимость уже включены расходы на управление фондом (0,79% в год от стоимости активов).

Покупая 1 акцию или пай такого фонда, инвестор приобретает доли в каждой компании из списка S&P 500. Чтобы инвестировать в индекс с помощью данного способа, в первую очередь следует открыть счёт у брокера (обычный или индивидуальный инвестиционный). Далее потребуется внести необходимую сумму, найти фонд по тикеру и сделать заявку на покупку акций или паёв.

Также инвестор может самостоятельно собрать портфель из акций индекса S&P 500. Ценные бумаги американских компаний торгуются на Санкт-Петербургской бирже. В отличие от вложения средств в индексные фонды, этот способ характеризуется высоким порогом входа и требует немалых усилий.

Одна только акция Amazon стоит 3 200 долларов, а стоимость акции Alphabet Inc. Class A составляет 1 740 долларов. Эти ценные бумаги не по карману многим инвесторам, не говоря уже о приобретении активов других компаний из списка S&P 500. Кроме того, при самостоятельном инвестировании необходимо постоянно проводить ребалансировку портфеля (и делать это в соответствие с индексом).

Ещё один способ вложения капитала в индекс — это покупка фьючерсных контрактов на S&P 500. Данный вариант подойдёт только для реализации спекулятивной стратегии, так как срок исполнения фьючерса в среднем составляет 4 месяца.

Основные преимущества инвестирования в данный индекс

Преимущества инвестирования в индекс S&P 500

С момента первой публикации в 1957 году S&P 500 показывает стабильный рост на уровне 10% годовых. Новичку крайне сложно обогнать доходность рынка, поэтому стратегия инвестирования в индекс может оказаться гораздо выгоднее краткосрочных спекуляций.

Если говорить о вложении средств в индексные фонды, дублирующие состав S&P 500, то при использовании данного способа можно выделить следующие преимущества:

  1. Низкий порог входа. В отличие от самостоятельного подбора акций, инвестирование в фонды не требует больших вложений на начальном этапе.
  2. Широкая диверсификация портфеля. При покупке 1 акции ETF или 1 пая инвестиционного фонда вкладчик приобретает акции десятков компаний из разных сфер экономики (в случае с S&P 500 это сразу 500 компаний). В случае просадки одной или даже нескольких отраслей убытки не отразятся на эффективности портфеля за счёт доходов, полученных по акциям компаний из других секторов.
  3. Минимальные усилия со стороны инвестора. Портфель, состоящий из акций индексного фонда, не нуждается в ребалансировке. При внесении изменений в индекс структура фонда будет меняться без участия инвестора.

Данный способ инвестирования позволяет получить диверсифицированный портфель со среднерыночной доходностью. Этот вариант подойдёт как начинающим трейдерам, которые не имеют опыта работы на фондовом рынке, так и консервативным инвесторам.

Лучшие доходные карты 2021
ПОРА
УБРиР
Дебетовая карта
  • 6% на остаток
  • до 6% кэшбэка
  • 0₽ за обслуживание
ВостОк
Восточный Банк
Дебетовая карта
  • 5,5% на остаток
  • до 7% кэшбэка
  • 0₽ за обслуживание
Прибыль
Уралсиб
Дебетовая карта
  • 5,25% на остаток
  • до 3% кэшбэка
  • 0₽ за обслуживание
Следите за новостями на нашем телеграм-каналеПерейти
Редакция сайта
Автор статьи: Редакция Mnogo-Kreditov.ru