С 1 января 2023 года меняются условия покупки ценных бумаг недружественных стран
Российские брокеры с 1 января 2023 года не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по увеличению позиции по ценным бумагам иностранных эмитентов из недружественных стран. Согласно действующему предписанию Банка России, брокеры должны приостанавливать исполнение любого поручения, если в результате сделки их объём превысит определённые лимиты.
Так, с 1 октября 2022 года доля таких бумаг в портфеле инвестора не должна была превышать 15%, с 1 ноября порог был снижен до 10% портфеля клиента, с 1 декабря — до 5%. А с 1 января 2023 года брокеры должны вовсе прекратить выполнять сделки по покупке ценных бумаг недружественных стран для неквалифицированного инвестора. При этом под ограничения не подпадают бумаги зарубежных эмитентов, которые ведут свою основную деятельность в России.
Предписание Банка России касается также поручений на покупку и продажу поставочных производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются иностранные ценные бумаги эмитентов из недружественных стран.
Ограничения не распространяются на операции по закрытию коротких позиций, а также на операции с иностранными бумагами российских компаний и эмитентов из дружественных стран.
Однако вскоре после получения предписания регулятора большинство крупных брокеров заявили о полном запрете неквалам торговли бумагами недружественных стран уже с 1 октября. Они отказались от предложенного ЦБ РФ поэтапного в течение трёх месяцев введения ограничений для этих операций неквалифицированных инвесторов, ссылаясь на техническую неготовность их торговых систем к введению таких ограничений.
Проект указания Банка России «О ценных бумагах и производных финансовых инструментах, предназначенных для квалифицированных инвесторов», который закрепляет запрет неквалифицированным инвесторам покупать ценные бумаги эмитентов из недружественных стран, вступит в силу с 30 марта 2023 года. Таким образом, ограничивающее предписание ЦБ будет продолжать действовать до момента вступления в силу указания, которое предстоит утвердить советом директоров Банка России.
Регулятор пояснил, что ввод ограничений направлен на минимизацию инфраструктурных рисков для неквалифицированных инвесторов, поскольку иностранные финансовые институты, где учитываются такие ценные бумаги, могут без предупреждения заблокировать возможность распоряжаться приобретёнными активами. От такой блокировки уже пострадали более 5 миллионов инвесторов. Защитить права владельцев этих бумаг постфактум очень сложно, так как решение проблемы лежит за пределами российской юрисдикции.
По мнению экспертов, в настоящее время очень большая зона неопределённости как для финансовых посредников, так и для инфраструктурных организаций. Сделки с иностранными финансовыми активами являются потенциально чрезвычайно рискованными, поэтому необходимо ограничить возможность увеличивать позиции по иностранным ценным бумагам для неквалифицированных инвесторов.
- до 17% на остаток
- до 10% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 23% по накопительному счету
- до 5% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 22% по накопительному счету
- до 15% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
