Россияне всё чаще переходят к модели накоплений

Опубликовано: 22.05.2025

Комментариев: 0

Россияне всё чаще переходят к модели накоплений

Согласно исследованию НАФИ, лишь 5 из 10 россиян регулярно формируют финансовую подушку безопасности на случай потери дохода. По данным Банка России, средний объём такой «подушки» достигает 145 тысяч рублей. Однако многим не удаётся отложить даже скромный капитал из-за непредвиденных трат, с которыми сталкиваются 87% россиян. Специалисты разбирались, какие способы создания финансовой подушки сегодня востребованы.

Как отмечает аналитик ФГ «Финам» Юлия Афанасьева, отказ от накоплений и привычка тратить всё до копейки — серьёзная ошибка: с каждым годом времени на достижение финансовой независимости остаётся всё меньше, поэтому нельзя разбрасываться годами, иначе на пенсии можно оказаться за чертой бедности.

Создание финансовой подушки — важный элемент личной финансовой устойчивости. Однако, по мнению экспертов, россияне часто совершают ошибки при формировании накоплений, в частности, недооценивают нужный объём и неправильно выбирают инструменты сбережения.

Как рассказала доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г. В. Плеханова Мария Ермилова, одной из распространённых ошибок является ориентир на слишком маленькие суммы. Она подчёркивает, что оптимальный размер финансовой подушки должен составлять сумму, равную годовому доходу. Такой резерв позволит чувствовать себя уверенно в случае потери работы, резкого падения доходов или непредвиденных расходов.

Ещё одна ошибка — хранение средств исключительно в наличной форме. Инфляция со временем обесценивает деньги, и в результате покупательная способность накоплений снижается. Эксперт советует использовать банковские инструменты — накопительные счета и депозиты. Это позволит не только сохранить средства, но и получить дополнительный доход.

Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев уточняет, что полностью отказываться от наличных не стоит. Небольшой резерв лучше держать под рукой на случай форс-мажорных ситуаций. Однако основную часть сбережений он рекомендует размещать в банке под высокий процент.

По его словам, сегодня рублёвые депозиты приносят доходность около 20% годовых, в то время как официальная инфляция составляет 10,2%. К концу года она может снизиться до 7-8%, что создаёт редкую возможность зафиксировать реальную положительную доходность. По его прогнозу, к концу 2025 года ставки по вкладам могут опуститься до 12-14%.

Специалисты сходятся во мнении, что наиболее эффективно накопления работают в составе диверсифицированного портфеля. В него должны входить как консервативные инструменты (депозиты, облигации, фонды денежного рынка), так и более рискованные активы, такие как акции. Последние способны обеспечить повышенную доходность при долгосрочном подходе.

Михаил Васильев подчёркивает важность повышения финансовой грамотности населения и изучения новых инструментов сбережений, их доходности и уровня риска. Тем, кто привык пользоваться только депозитами, он советует обратить внимание на фонды ликвидности и облигации крупных компаний или государственные ценные бумаги (ОФЗ). Доходность фондов ликвидности сейчас достигает 20-21%, при этом вложенные средства можно в любой момент изъять без потери процентов.

Тем, кто готов двигаться дальше, аналитик рекомендует рассмотреть облигации с фиксированным или плавающим купоном. Это позволит выстраивать персональные стратегии достижения финансовых целей.

По мнению Богдана Зварича, управляющего по анализу банковского и финансового рынков ПСБ, выбор инструментов должен опираться на личный риск-профиль инвестора. Он поясняет, что, если человек крайне осторожен в финансовых вопросах, доля консервативных инструментов в его портфеле может составлять до 80-100%. Также важно учитывать цель и срок накоплений. Например, если речь идет о формировании первоначального взноса на ипотеку, и момент покупки жилья уже близок, стоит отказаться от рискованных вложений в пользу более надёжных и предсказуемых инструментов, уточняет Богдан Зварич.

Ранее перевод части накоплений в иностранную валюту считался одним из популярных способов сохранить капитал. Однако сегодня такая стратегия уже не выглядит столь выгодной. По словам заместителя директора Банковского института развития Юлии Макаренко, ситуация на валютном рынке остаётся крайне нестабильной. Сейчас невозможно предсказать, принесёт ли обмен валюты доход.

Тем не менее, диверсификация валютных сбережений может быть разумным шагом, считает аналитик Богдан Зварич. Он рекомендует обратить внимание на инструменты в так называемых «дружественных» валютах. Среди них — валютные вклады и замещающие облигации. Такие активы помогут снизить риски, связанные с ослаблением рубля, и при этом будут приносить доходность.

В свою очередь, главный аналитик Михаил Васильев советует россиянам с осторожностью относиться к валютным спекуляциям. Хранение сбережений в валюте — более рискованный инструмент. Он больше подходит тем, кто регулярно тратит иностранную валюту за границей: путешествует, учится или ведёт бизнес, подчёркивает он.

Для более опытных инвесторов Васильев предлагает рассмотреть возможность размещения части средств в замещающих валютных облигациях крупных российских компаний. По его словам, сегодня такие инструменты могут приносить доходность на уровне 6-9% годовых в долларах и юанях.

Золото традиционно считается «тихой гаванью» для инвесторов, особенно в периоды турбулентности на финансовых рынках. Однако эксперты предупреждают: несмотря на рост котировок, инвестиции в этот драгоценный металл требуют взвешенного подхода. Как поясняет Александр Шнейдерман, руководитель департамента продаж и клиентской поддержки «Альфа-Форекс», вложения в золото целесообразны лишь при долгосрочном горизонте — не менее 5-10 лет. Прошлый год был весьма успешным для золота — котировки выросли с 2060 до 2700 долларов, а в текущем достигли 3500 долларов за тройскую унцию. Однако подобная динамика не является типичной. Обычно золото дорожает медленнее, и текущие уровни могут оказаться пиковыми, отмечает он.

Кроме вложений в золото, эксперты напоминают о важности самостоятельных пенсионных накоплений. По словам экономиста Васильева, для широкой аудитории разумным решением будет последовательное освоение таких инструментов, как банковские депозиты, фонды ликвидности, облигации, акции и недвижимость. Он подчёркивает, что долгосрочное вложение в недвижимость, особенно при использовании льготной ипотеки, может стать хорошим инструментом сохранения и приумножения капитала.

Выбор конкретных пенсионных инструментов зависит от временного горизонта. Если до пенсии остаётся более 10-15 лет, можно рассматривать широкий спектр рыночных инструментов — от акций до фондов. Главное — избегать сомнительных схем и финансовых пирамид. Если же пенсионный возраст близок (до пяти лет), специалисты рекомендуют использовать исключительно консервативные активы, ориентированные на сохранение накоплений.

Лучшие доходные карты 2026