Какие альтернативные валюты эксперты рекомендуют для диверсификации портфеля
Интерес российских частных инвесторов к альтернативным валютам в 2026 году продолжает расти. На фоне ограничений по операциям с традиционными валютами и волатильности рубля участники рынка всё чаще ищут новые способы диверсификации сбережений. Помимо доллара, евро и юаня, в фокусе внимания оказались и ранее нишевые валюты: швейцарский франк, фунт стерлингов, дирхам ОАЭ, йена, сингапурский доллар, а также канадский и австралийский доллары.
Именно швейцарский франк сегодня выглядит наиболее устойчивым среди альтернативных валют. Он традиционно считается ключевым индикатором стабильности валюты и используется мировыми центробанками как резервный актив, а в периоды глобальной нестабильности часто демонстрирует укрепление. В число интересных инструментов также входят фунт стерлингов и дирхам ОАЭ — последнему инвесторы уделяют повышенное внимание из-за его привязки к доллару США.
По словам начальника отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Альберта Короева, несмотря на сокращение биржевых инструментов, возможности для работы с валютой сохраняются. На Московской бирже доступен юань, на внебиржевом рынке — доллар, евро и дирхам, а также валютные фьючерсы, включая пары USD/CHF и USD/JPY. Кроме того, часть операций возможна через форекс-дилеров и внебиржевые сделки у брокеров.
Отдельную категорию составляют так называемые товарные валюты — канадский и австралийский доллары. Их динамика во многом зависит от цен на нефть, газ, металлы и другие сырьевые товары. По мнению преподавателя учебного центра «Финам» Сергея Погудина, в условиях глобальной напряжённости такие валюты могут быть привлекательны для диверсификации, однако требуют понимания динамики сырьевых рынков.
Ещё одной нишевой, но устойчивой валютой эксперты называют сингапурский доллар. Он отличается консервативной монетарной политикой и стабильной финансовой системой, однако остаётся малодоступным для российских инвесторов из-за ограниченной ликвидности.
Погудин также выделяет ещё один значимый инструмент — замещающие облигации российских эмитентов, номинированные в долларах и евро. По его словам, в условиях действующих ограничений это наиболее удобный квазивалютный инструмент. Крупным инвесторам дополнительно доступны государственные валютные облигации Минфина, однако входной порог по ним достаточно высок и стартует от 200 тысяч долларов.
Эксперты предупреждают и о рисках. Экзотические валюты, такие как рупия, рэнд, лира или тенге подвержены резким колебаниям и проблемам с ликвидностью. Они могут быть интересны лишь опытным инвесторам и в рамках краткосрочных стратегий. По словам Сергея Погудина, ключевые риски инвестиций в экзотические валюты связаны с низкой ликвидностью и высокой чувствительностью к спекулятивным колебаниям. Приобрести их по выгодному курсу непросто, а продать зачастую оказывается ещё более затруднительным.
Эксперты едины во мнении, что подобные валюты не рассчитаны на долгосрочное хранение. Они могут представлять интерес лишь в рамках активной торговли и только для инвесторов, умеющих эффективно управлять рисками. Погудин предлагает диверсифицированную модель валютного портфеля, в которой альтернативным валютам отводится ограниченная роль: 25% приходится на рубль, по 20% — на доллар, евро и юань, ещё 10% — на дирхам и 5% — на британский фунт.
В части структуры портфеля аналитики сходятся во мнении, что альтернативные валюты не должны занимать доминирующее место. Как правило, их доля не превышает 10-20% и используется как инструмент дополнительной защиты, а не замены базовых валют. Ключевыми факторами при выборе остаются ликвидность, доступность и соответствие валюты индивидуальному риск-профилю инвестора.
- до 15% кэшбэка
- до 11% дохода по счёту
- 0-99₽ за обслуживание
- до 30% кэшбэка
- до 16% дохода по счёту
- 0₽ за обслуживание
- до 30% кэшбэка
- до 17% дохода по счёту
- 0₽ за обслуживание
