Как повышение ключевой ставки ЦБ повлияет на депозиты и кредиты

Опубликовано: 19.12.2023

Комментариев: 0

Как повышение ключевой ставки ЦБ повлияет на депозиты и кредиты

Банк России на последнем, запланированном в 2023 году заседании совета директоров, поднял ключевую ставку на один процентный пункт с 15 до 16% годовых. Регулятор перешёл к ужесточению денежно-кредитной политики с июля текущего года. За последние пять месяцев он увеличил ключевую ставку с 7,5 до 16% годовых.

Текущее инфляционное давление на экономику остаётся высоким, отметили в ЦБ. По итогам 2023 года инфляция приблизится или превысит верхний порог ожиданий Банка России в 7,5%. Возращение инфляции к цели в 2024 году и её дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жёстких денежно-кредитных условий в экономике.

По словам главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной, регулятор близок к завершению цикла повышения ключевой ставки, но пока не сложится устойчивая тенденция к замедлению роста цен и к снижению инфляционных ожиданий, ключевая ставка будет оставаться высокой.

Директор офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка Евгений Кошелев полагает, что первого снижения ключевой ставки стоит ожидать не раньше второго квартала с перспективой дальнейшего снижения лишь до 12% годовых к концу 2024 года. В результате условия для кредитования останутся довольно жёсткими, тогда как депозитные предложения будут долго сохранять привлекательность.

Как это повлияет на вклады?

Эксперты считают, что повышение ключевой ставки на один процентный пункт стало вполне ожидаемым решением для финансового рынка. Многие банки, ожидая увеличения ставки, начали корректировать условия по банковским продуктам заранее.

В настоящее время банки чуть охотнее повышают доходность по более длинным депозитам — от полугода до года, что необходимо для поддержания стабильности, рассказал директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин.

По его словам, в то же время ставки по вкладам уже достаточно высоки, и в среднем рост у крупнейших финансовых институтов в зависимости от сроков может составлять до 0,5 процентного пункта.

Повышение ключевой ставки окажет основное влияние на ставки по вкладам до года, по которым рост может в среднем составить 0,4-0,7 процентного пункта в зависимости от сроков вклада, а на вклады свыше года данное решение окажет минимальное влияние.

По данным аналитического центра «Финуслуги», средняя доходность депозитов на три месяца в ТОП-50 банков составляет 13,19%, на шесть месяцев — 13,5%, на год — 12,46%.

При этом некоторые банки начали повышать ставки по вкладам не дожидаясь решения регулятора. Накануне заседания СберБанк поднял ставки по депозитам на 0,8-1,68 процентного пункта в зависимости от срока. Максимальная доходность доступна по-прежнему для вкладов на шесть месяцев, но при соблюдении определённых условий.

Повысили доходность по вкладам ещё до решения регулятора в Газпромбанке, Россельхозбанке, Совкомбанке и Хоум Банке.

Росбанк, Альфа-Банк, ВТБ, банк Открытие и Банк ДОМ.РФ также объявили об улучшении условий по сберегательным продуктам. Так, в Росбанке и Альфа-Банке это коснётся вкладов на шесть месяцев, ставки по которым вырастут до 16%.

Как это повлияет на кредиты?

Эксперты считают, что повышение ключевой ставки снизит доступность кредитов и увеличит процент отказов по заявкам на займы. На горизонте ближайших месяцев в сегменте классического розничного потребительского кредитования можно ожидать сопоставимого роста средних ставок в пределах 0,5-0,7 процентного пункта, отметили в АКРА.

Аналитики прогнозируют, что во второй половине января ставки по потребительским кредитам могут вплотную приблизиться к 26-27% годовых вследствие повышения ключевой ставки.

Что будет с ипотекой?

Рынок вторичного жилья уже подстроился к текущему уровню ставки ЦБ, банки оптимизировали предложение по кредитам, граждане пересчитали свои возможности в соответствии с новыми условиями, констатирует исполнительный директор платформы TYMY Алексей Майстренко.

Профессор Финансового университета при правительстве РФ Александр Цыганов отмечает, что рост ставки до 16% вряд ли как-то заметно отразится на рынке, поскольку для новостроек существенная часть кредитов пока приходится на субсидируемые государством программы ипотеки.

Лучшие доходные карты 2024