Доллары, юани или рубли: что выбрать для сбережений до конца 2026 года
Снижение ключевой ставки ЦБ постепенно приводит к уменьшению доходности рублёвых депозитов. Одновременно после периода укрепления российская валюта вновь начала слабеть. На этом фоне у вкладчиков возникает вопрос, стоит ли переводить часть сбережений в иностранную валюту, и какой вариант окажется наиболее выгодным до конца 2026 года.
По мнению экспертов, в ближайшие месяцы курс рубля будет колебаться. По оценке преподавателя учебного центра «Финам» Максима Тарвердиева, национальная валюта находится в зоне перекупленности, поэтому в ближайшее время возможна коррекция. Она может продолжаться от нескольких недель до нескольких месяцев.
Директор аналитического департамента ИК «РЕГИОН» Валерий Вайсберг считает, что в сентябре рубль, вероятно, останется вблизи текущих значений, а новое ослабление может начаться в октябре-декабре. По его прогнозу, к концу года доллар может стоить 87-88 рублей. Богдан Зварич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ, считает, что курс доллара к концу года может быть на уровне 84-85 рублей, а юаня — около 12,6 рубля.
Эксперты полагают, что держать часть накоплений в валюте сейчас имеет смысл прежде всего для диверсификации и защиты от ослабления рубля. Валерий Вайсберг рекомендует постепенно формировать валютную подушку. При этом Людмила Рокотянская, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», советует по возможности покупать валютные инструменты в периоды укрепления рубля. Если национальная валюта временно подорожает, такой момент может оказаться более подходящим для конвертации.
Однако рассчитывать на быстрый заработок на валюте не стоит. Как отмечает Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал», такие вложения прежде всего помогают снизить валютные риски. По словам Тарвердиева, существенный эффект они могут дать на горизонте нескольких лет. Покупка валюты на один-два месяца, напротив, может привести к убыткам из-за колебаний курса.
Для долгосрочных сбережений эксперты выделяют доллар и юань. Тарвердиев указывает, что доллар остаётся основной мировой резервной валютой и традиционно может выступать защитным активом в периоды рыночной нестабильности. В качестве альтернативы для долгосрочных вложений он также называет золото.
Юань, в свою очередь, остаётся востребованным благодаря тесным торговым отношениям России и Китая. Кроме того, в российских банках доступны юаневые вклады, а на бирже — облигации и фонды в китайской валюте. Богдан Зварич отмечает, что за прошлый год юань укрепился к доллару на 4,2%, а с начала 2026 года — ещё на 3,9%. Впрочем, у китайской валюты также есть риски, предупреждает Тарвердиев. В частности, существует вероятность её девальвации, прежде чем юань получит полноценный статус мировой резервной валюты.
Что касается покупки наличных долларов и евро для инвестиций, эксперты считают такой вариант невыгодным. Банковский спред между курсами покупки и продажи может существенно снизить потенциальную доходность, а сами наличные не приносят процентного дохода. Поэтому такой вариант больше подходит для поездок за границу и оплаты зарубежных расходов.
Для инвестиций можно рассмотреть валютные вклады, юаневые инструменты и облигации с валютной привязкой. В частности, квазивалютные облигации имеют номинал, привязанный к иностранной валюте, но расчёты по ним проходят в рублях. Это позволяет получать доход от изменения валютного курса без непосредственной конвертации. При выборе облигаций эксперты рекомендуют обращать внимание на государственные бумаги и надёжных корпоративных эмитентов с высоким кредитным рейтингом.
В то же время полностью отказываться от рублёвых инструментов эксперты не рекомендуют. По оценке Валерия Вайсберга, до конца 2026 года доходность от покупки доллара может составить около 5%, тогда как ОФЗ при некотором снижении доходности способны дать более 6%. При этом ставки по среднесрочным банковским вкладам в начале сентября находятся примерно в диапазоне 12-14% годовых.
Людмила Рокотянская предлагает ориентироваться на цели и срок инвестирования. В качестве простого варианта она называет распределение средств поровну: 50% — в рублёвых активах и 50% — в валютных.
Таким образом, переводить все сбережения в иностранную валюту сейчас не обязательно. Оптимальным вариантом может стать диверсификация: часть средств сохранить в рублях, обеспечивающих процентный доход, а часть направить в валютные инструменты для защиты от возможного ослабления национальной валюты.
- до 17% по накопительному счёту
- до 30% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 16,5% по накопительному счёту
- до 6% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 16% по накопительному счёту
- до 15% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
