Как уменьшить риски инвестирования на фондовом рынке

Основные риски инвестора заключаются в том, что он может не получить ожидаемую прибыль или потерять до 100% от всей суммы вложений. С более высоким уровнем риска сталкиваются трейдеры, которые торгуют с кредитным плечом. Они могут лишиться не только собственного капитала, но и заёмных средств. Чтобы свести потери к минимуму, следует уменьшить риски инвестирования с помощью способов, представленных в сегодняшней статье.

Рекомендация №1. Инвестируйте на долгий срок

Одним из самых известных сторонников долгосрочной стратегии инвестирования является американский миллиардер Уоррен Баффет. Свою точку зрения он объясняет тем, что в течение длительного времени рынок в любом случае будет расти. При этом никто не может с полной уверенностью сказать, что будет с акциями или облигациями завтра, через месяц или даже через год.

Как показывает практика, вложение средств на длительный срок (более 10 лет) позволяет снизить риски инвестирования, связанные с временным падением котировок в период обвалов и кризисов. Так, за последние 20 лет среднегодовая доходность акций американских компаний составила 8,3%. Во время кризисов, которые происходили в указанном периоде, некоторые ценные бумаги потеряли более 50% своей стоимости.

Опасаясь ещё большего падения, многие инвесторы поддались всеобщей панике, продали активы по низкой цене и в результате понесли огромные убытки. Трейдерам, которые придерживались долгосрочной стратегии, удалось нивелировать инвестиционные риски, так как со временем котировки вернулись к докризисным значениям и перешли в стадию активного роста.

К примеру, стоимость акций компании Apple в период с 2009 по 2019 годы увеличилась более чем на 900% (с 28 до 258 долларов за лот). Рост фондового рынка на длительных отрезках времени обусловлен следующими факторами:

1. Инфляция. По законам рыночной экономики товары дорожают, а деньги постепенно утрачивают свою покупательскую способность. Ценные бумаги тоже можно считать товаром, поэтому с течением времени их стоимость также планомерно растёт.
2. Приток инвестиционного капитала. Фондовый рынок не стоит на месте — из года в год число участников торгов увеличивается, что способствует приросту инвестиций в экономику.
3. Рост прибыли. Если компания показывает хорошие финансовые результаты, акции прибавляют в цене. Также на стоимость ценных бумаг влияет размер дивидендных выплат, которые увеличиваются с ростом прибыли.

Однако следует понимать, что вложение средств на длительный срок не является 100%-ой гарантией успеха. Для данной стратегии также характерны определённые риски. Некоторые продукты просто могут потерять свою актуальность, в результате чего акции такой компании вероятнее всего упадут до минимальных значений.

Поэтому при формировании инвестиционного портфеля вкладчик должен обдуманно подходить к подбору активов. Следует обращать внимание на финансовые показатели компании и оценивать её долгосрочные перспективы на рынке.

Рекомендация №2. Инвестируйте регулярно

Стратегия регулярного инвестирования заключается в том, что трейдер вкладывает деньги планомерно, небольшими объёмами. Опытные инвесторы не рекомендуют вкладывать всю сумму сбережений сразу, даже если деньги имеются в наличии. Это объясняется следующими причинами:

• при покупке активов на все деньги за один раз инвестор рискует выбрать неудачный момент для вложений;
• в попытках поймать дно и купить побольше акций по минимальной цене инвесторы зачастую принимают импульсивные решения и впоследствии несут убытки.

В погоне за высокой прибылью, вложив все деньги сразу, инвестор сам увеличивает риск своего портфеля. Ведь котировки могут в любой момент повернуться в обратном направлении и тогда окажется, что точка входа была выбрана неверно.

Весной 2020 года с подобной ситуацией столкнулись некоторые частные инвесторы. Ожидая, что курс доллара взлетит до 100 рублей, многие из них на все свободные деньги купили валюту на бирже по курсу 80 рублей за доллар. Затем рубль стал укрепляться и в течение последних 6 месяцев не возвращался к минимальным значениям.

В результате таким инвесторам пришлось терпеть убытки при продаже валюты или ожидать лучшего времени для закрытия позиции. В выигрышной ситуации оказались те вкладчики, которые покупали валюту постепенно небольшими партиями. Благодаря такой стратегии, им удалось извлечь прибыль и нивелировать потери, связанные с изменением направления котировок.

Анализ российского фондового рынка показал, что в период с 2001 по 2019 годы стратегия ежемесячного регулярного инвестирования принесла более выгодную доходность, чем стратегия «Покупай на дне». Разница в доходности составила 14%.

Рекомендация №3. Уменьшайте риски с помощью диверсификации

Диверсификация является одним из наиболее эффективных способов снижения инвестиционных рисков. Данный метод предусматривает распределение всей суммы капиталовложений между различными группами активов — акциями, облигациями, индексными фондами, иностранной валютой, драгоценными металлами, недвижимостью и биржевыми товарами. В случае просадки одного из них риски инвестора будут сглажены за счёт доходности остальных инструментов.

Чтобы сформировать диверсифицированный портфель, необходимо:

1. Инвестировать средства не только в разные активы, но и в разные направления. Ведь во время экономического спада одни отрасли страдают больше других. Перечень наиболее уязвимых направлений, как правило, зависит от природы кризиса. Например, в 2020 году отрицательные последствия пандемии коронавируса больше всего отразились на авиационной отрасли и туристическом бизнесе. Поэтому для снижения рисков следует равномерно распределять свой капитал между секторами экономики, которые не связаны между собой.
2. Придерживаться выбранной инвестиционной стратегии. Хороший трейдер должен иметь собственную тактику инвестирования, в которую уже заложен допустимый уровень риска и ожидаемая доходность. Поэтому один и тот же диверсифицированный портфель может быть идеальным для одного инвестора и совершенно неприемлемым для другого.
3. Вкладывать деньги в ETF и паевые инвестиционные фонды. Этот совет актуален для начинающих трейдеров, которые не могут самостоятельно сформировать сбалансированный портфель. Данные финансовые инструменты представляют собой готовые инвестиционные решения. Покупая одну акцию ETF, вкладчик приобретает сразу несколько активов, ведь такие фонды одновременно инвестируют средства в десятки различных компаний.
4. Не забывать о финансовой подушке. Около 40% своих сбережений надо направить на создание неприкосновенного резерва. Эти средства следует вложить с минимальным риском (например, оформить банковский депозит). Такое распределение позволит всегда иметь доступ к деньгам в случае непредвиденных обстоятельств и получать фиксированную доходность.

Сбалансированный инвестиционный портфель должен состоять как минимум из 10 акций, а также включать в себя облигации. При умеренном уровне риска соотношение данных активов составляет 25/75 (25% акций и 75% облигаций).