Что такое трейдинг?

В последнее время отмечается существенное повышение интереса россиян к фондовому рынку. При этом большинство из них приходят на биржу за быстрыми деньгами, которые можно получить только с помощью трейдинга. Этот вид деятельности действительно является очень прибыльным, но в то же время сопровождается высокими рисками. В чём заключается смысл трейдинга? Сколько можно на нём заработать? Ответы на эти вопросы рассмотрены в сегодняшней публикации.

Суть трейдинга и его отличие от инвестиций

С английского языка слово «trading» переводится как торговля или заключение сделок. Применительно к фондовому рынку это понятие употребляется в значении «игра на бирже», целью которой является получение прибыли от проведения спекулятивных операций.

Участников биржевой торговли, которые занимаются трейдингом, называют трейдерами. Простыми словами, это спекулянты, которые постоянно отслеживают положение дел на рынке и ежедневно совершают торговые сделки. Цель трейдера — купить подешевле, продать подороже либо сыграть на понижении рынка.

Как правило, данный вид деятельности предусматривает получение заработка в течение короткого времени. Активные трейдеры обычно не держат позиции больше недели, а некоторые из них закрывают сделки уже через несколько минут или даже секунд (такая стратегия называется скальпингом).

Время удерживания позиций является основным различием между трейдингом и инвестициями. Инвесторы также вкладывают деньги на долгий срок, например на несколько лет. За всё это время владелец активов не производит с ними никаких операций даже в периоды роста или падения.

Инвестиции и трейдинг — это 2 принципиально разные торговые стратегии, которые требуют различного подхода. Трейдеров, как правило, не интересует потенциал и перспективы компании в долгосрочном периоде. Для них большую роль играет текущий новостной фон, который может толкнуть акцию вверх или вниз. Сделав ставку на понижение или повышение, трейдер дождётся результата, зафиксирует профит и вложит заработанные деньги уже в новый актив.

Инвесторов же, напротив, не заботят подобные текущие краткосрочные колебания, которые обычно возникают на новостях или в периоды волнения рынка. Для них важно понять, насколько переоценена или недооценена компания в настоящий момент и является ли её бизнес перспективным. Поэтому считается, что инвесторы при выборе активов в основном опираются на фундаментальный анализ, а трейдеры — на технический.

Виды трейдеров

Трейдинг — это общее понятие, которое обозначает проведение спекуляций на бирже. У данной торговой стратегии есть множество разновидностей. Например, по длительности сделок выделяют следующие виды трейдеров:

• дневные — совершают все операции внутри одного торгового дня и закрывают позиции перед окончанием торговой сессии (как правило, оперируют небольшими капиталами);
• скальперы — заключают сотни или даже тысячи сделок в день, при чём продолжительность каждой составляет от нескольких секунд до нескольких минут (прибыль формируется за счёт малейших колебаний цены, что очень ощутимо при большом количестве сделок);
• позиционные или краткосрочные — удерживают позиции в течении нескольких дней и закрывают их перед выходными или праздниками (именно поэтому пятница традиционно считается неблагоприятным днём, так как многие трейдеры продают активы для фиксации прибыли, из-за чего их цена снижается);
• среднесрочные — отслеживают недельные тренды и заключают сделки после их изменения (несколько десятков операций в год).

Также по стилю торговой стратегии трейдеры делятся на быков и медведей. Быки играют на повышение рынка, медведи — на понижение. Эти животные были выбраны не случайно в качестве символов биржи. Так, бык атакует противника, подбрасывая его в воздух, а медведь валит свою добычу на землю. Вот такая аналогия.

Заниматься этим видом деятельности могут как частные лица, так и профессиональные трейдеры. Последние должны иметь специальное образование, а также лицензию, позволяющую торговать напрямую через биржу без участия посредников. Профессиональные трейдеры зачастую ведут коммерческую деятельность, оказывая услуги частным лицам.

Остальные игроки рынка, у которых нет соответствующей лицензии, могут заключать сделки на бирже только через брокера. Они торгуют на собственные средства и при заключении сделок принимают решения самостоятельно. Как правило, частные трейдеры не имеют специализированного образования.

Какими активами торгует трейдер?

При проведении спекулятивных операций трейдеры обычно заключают сделки со следующими видами финансовых инструментов:

1. Ценные бумаги. В большинстве случаев объектом трейдинга являются волатильные акции иностранных компаний. Некоторые трейдеры предпочитают торговать ценными бумагами российских эмитентов. Облигации гораздо реже используются для спекуляций, так как данный актив больше подходит инвесторам.
2. Срочные контракты. Это производные финансовые инструменты (деривативы), которые не предусматривают фактическую покупку или продажу каких-либо ценных бумаг или товаров. Дериватив представляет собой некое соглашение между участниками сделки, согласно которому стороны обязуются совершить определённые действия с базовым активом и по установленной цене. Объектами трейдерских сделок обычно становятся такие финансовые инструменты, как свопы, фьючерсы и опционы.
3. Валюта. Биржевой валютный курс гораздо выгоднее банковского, а разница между ценой покупки и продажи является минимальной. Поэтому данный актив является достаточно привлекательным объектом для получения спекулятивной прибыли. Совершать сделки с иностранной валютой в России можно только на Московской бирже. За рубежом трейдеры могут проводить валютные операции на рынке Forex.
4. Биржевые товары. Есть трейдеры, которые работают исключительно на товарных биржах. Здесь торгуются такие товары как нефть, газ, зерно, хлопок, сахар и многие другие. Объектом торговли, разумеется, являются не сами товары в натуральном выражении, а только права на владение ими.

Принципы трейдинга

В своей работе каждый трейдер должен придерживаться следующих правил:

1. Покупать подешевле, продавать подороже. Этот очевидный принцип лежит в основе трейдинга, однако реализовать его на практике достаточно сложно. Чтобы следовать данному правилу, необходимо уметь не только правильно подбирать активы, но и находить наиболее удачные точки для входа и выхода из позиций.
2. Не поддаваться настроениям большинства. В первую очередь каждый трейдер должен определиться с торговой стратегией и придерживаться её. Нужно постараться не принимать импульсивных решений и следовать намеченному плану.
3. Применять методы технического анализа. Данный подход позволяет прогнозировать вероятное изменение котировок. Трейдеры изучают графики, смотрят как в прошлом вела себя бумага при подобных обстоятельствах, и на основании этого делают выводы.
4. Не хранить много свободного кэша. На сленге трейдеров под «кэшем» обычно понимаются денежные средства, которые в настоящее время находятся на брокерском счёте и не вложены в покупку каких-либо активов. Всем известно, что деньги должны работать, поэтому просто так хранить их на счёте не имеет никакого смысла. Но при этом у трейдера всегда должен быть определённый запас средств, которые могут потребоваться для усреднения текущих позиций или, например, для покупки новых активов при появлении выгодной цены. Процент свободного кэша каждый определяет для себя самостоятельно.

Также для некоторых трейдеров принципиальной позицией является отказ от маржинальной торговли (использование кредитного плеча). Это имеет смысл, так как при самом неблагоприятном исходе можно остаться ни с чем. Если актив уйдёт в большой минус, брокер принудительно закроет сделки, а все убытки будут оплачены за счёт собственных средств клиента. Если же торговать только на свои, то в подобной ситуации у трейдера хотя бы будет возможность занять выжидательную позицию и попробовать выйти в ноль или даже в плюс.

Основные риски трейдинга

При выборе данного вида деятельности следует быть готовым к таким рискам:

1. Риск потерять деньги. Различные исследования показывают, что лишь ничтожно малый процент трейдеров регулярно торгуют в плюс. Большинство игроков вынуждены нести убытки либо на длительный срок замораживать свои вложения, чтобы выйти в ноль или хотя бы отделаться минимальными потерями.
2. Риск нарваться на мошенников. Речь идёт о нелегальных брокерских компаниях, которые просто воруют средства клиентов сразу после пополнения счёта. Для правдоподобности такие брокеры предъявляют поддельные сертификаты или даже предоставляют доступ к ресурсу, который имитирует торговлю на бирже. Чтобы не попасть в подобную ситуацию, нужно проверять брокера на наличие лицензии на сайте ЦБ РФ или же выбирать надёжных посредников вроде СберБанка, ВТБ или Тинькофф.
3. Риск не справиться с эмоциями. Чтобы не принимать импульсивных необдуманных решений, трейдеру нужно всегда сохранять спокойствие. Многим очень сложно смотреть на минус в своём портфеле, пусть даже и не зафиксированный. Человека охватывает паника, он начинает продавать активы, опасаясь ещё больших убытков. Нередко после этого цена вновь устремляется вверх, а трейдеру остаётся только пожинать плоды своих эмоциональных решений.

Ну и, в конце концов, каждый трейдер рискует главным ресурсом — это своим временем. Анализ графиков, изучение отчётов компаний, отслеживание новостей при условии активной торговли может занимать по 8-10 часов каждый день. За эту работу никто не заплатит, а в случае промаха трейдер не только понесёт убытки, но и в пустую потратит время.

Сколько можно заработать на трейдинге?

Размер заработка зависит от многих факторов, например, от суммы капитала, от выбранной торговой стратегии, от ситуации на рынке и, наконец, от решений самого трейдера. Даже профессионалы, которые живут на доход от трейдинга, не могут назвать точную цифру, так как прибыль может существенно отличаться от месяца к месяцу. В этом смысле данный вид деятельности во многом напоминает предпринимательство.

Если говорить о среднем уровне заработка опытных трейдеров, то сегодня данная сумма варьируется от 3 000 до 10 000 долларов в месяц. Таких впечатляющих результатов можно добиться только в том случае, если придерживаться определённой торговой стратегии, обладать навыками технического и фундаментального анализа, и, разумеется, иметь внушительный первоначальный капитал (около 100 тысяч долларов или 7,6 миллионов рублей).

Советы для начинающих трейдеров

Чтобы добиться успеха в трейдинге, нужно постоянно быть в теме всего происходящего на фондовом рынке в целом и с купленными активами в частности. Важно не просто знать эту информацию, но и правильно её интерпретировать. Прежде чем нести деньги на биржу, следует разобраться хотя бы в основах технического анализа, понять, как формируются цены на фондовые инструменты, научиться работать с биржевым стаканом.

Кстати, многие брокеры предлагают новичкам пройти подобные обучающие курсы. Посредники получают комиссию с каждой сделки, поэтому они действительно заинтересованы в успехе своих клиентов. Как правило, материалы предоставляются бесплатно, поэтому не стоит пренебрегать такой возможностью.

Если на всё это нет времени, а попробовать хочется уже сейчас, то можно торговать через демо-счёт и параллельно изучать теорию. Это позволит получить ценный опыт без каких-либо потерь. Демо-счёт представляет собой учебный счёт, на котором находятся виртуальные деньги. То есть, фактически трейдер торгует не по-настоящему.

С помощью данной услуги можно ознакомиться с особенностями работы биржи, протестировать свою торговую стратегию, отточить технические навыки. Такую возможность сегодня предлагают несколько брокерских компаний (ВТБ, Открытие, Финам, БКС Брокер).