Сохранят ли депозиты свою привлекательность в 2025 году: мнение экспертов
В 2024 году основным источником прироста сбережений россиян стали банковские депозиты, что подтверждают данные Банка России. Хотя полные статистические данные ещё отсутствуют, но за период с января по октябрь совокупные активы домохозяйств выросли на 10,64 триллиона рублей, из которых 75,7% (8,06 триллиона рублей) были размещены на срочных вкладах в российских банках.
По информации Банка России, в ноябре объём средств населения на депозитах увеличился ещё на 1,46 триллиона рублей, а в декабре традиционно фиксируется сезонный приток сбережений граждан в банки. Для сравнения, в 2023 году активы населения выросли на 21,18 триллиона рублей, однако доля депозитов внутри страны составила только 34,3% (7,29 триллиона рублей).
По состоянию на 1 ноября 2024 года, совокупные активы домохозяйств достигли 107,48 триллиона рублей. Наибольшую долю в этом объёме занимают срочные вклады в банках — 39,67 триллиона рублей, что составляет 36,9% от общего объёма. За десять месяцев 2024 года доля депозитов в структуре сбережений выросла на 4,3 п.п., что стало самым значительным приростом с 2018 года.
Вложения россиян в акции и паи фондов за январь-октябрь номинально увеличились на 902,7 миллиарда рублей (+6,8%), достигнув 14,19 триллиона рублей. Инвестиции в долговые ценные бумаги выросли на 353,8 миллиарда рублей (+9,2%) и составили 4,2 триллиона рублей. Однако доля этих активов в структуре сбережений с начала года снизилась до 13,2 и 3,9%, соответственно.
Средства населения на текущих счетах российских банков увеличились незначительно (+2%), до 16,37 триллиона рублей, что составляет чуть больше 15% активов домохозяйств. Тем не менее доля этого компонента упала. Напротив, остатки на счетах и депозитах за рубежом выросли: их доля увеличилась с 6,8% в начале года до 7,2% от общего объёма активов, при этом за десять месяцев вложения выросли на 9,4%, превысив 80 миллиардов долларов.
Объём сбережений в наличных рублях сократился на 2,4%, до 15,83 триллиона рублей, что привело к историческому минимуму доли этого компонента — менее 15% активов. Объём наличной иностранной валюты в обращении уменьшился на 4%, до 93,2 миллиардов долларов, а её доля в структуре сбережений также опустилась ниже 15%.
Рост средств населения на банковских депозитах связан с увеличением ключевой ставки и процентных ставок по сберегательным продуктам. По данным ЦБ, в первой декаде декабря средняя максимальная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках превысила 22% годовых, что выше текущего уровня ключевой ставки в 21%.
Банкиры признают, что 2024 год прошёл под знаком борьбы за привлечение вкладчиков. По мнению представителей банков, в 2025 году конкуренция за средства вкладчиков не только сохранится, но и, вероятно, усилится.
Заместитель председателя правления Почта Банка Алексей Охорзин отмечает, что конкуренция за вкладчиков в 2025 году, скорее всего, возрастёт. Активность банков будет обусловлена общей экономической ситуацией и изменениями ключевой ставки.
С этим согласен заместитель председателя правления Абсолют Банка Антон Павлов. По его словам, сценарий будет напоминать 2024 год: вероятнее всего, банки продолжат корректировать ставки, предлагать специальные условия для новых клиентов или для клиентов, пролонгирующих депозит, а также проводить сезонные предложения и акции. Однако перелом в тренде может произойти в случае, если денежно-кредитная политика начнёт смягчаться.
На последнем заседании совета директоров, 20 декабря 2024 года, Банк России неожиданно сохранил ключевую ставку. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина объяснила, что это решение связано с замедлением темпов кредитования, которое оказалось более значительным, чем прогнозировалось.
По её словам, в феврале регулятор будет выбирать между двух возможных решений: либо достигнутой жёсткости политики будет достаточно, либо, если спрос не снизится, а кредитование начнёт ускоряться, то будет обсуждаться вопрос о повышении ключевой ставки.
На текущий момент клиенты пока занимают выжидательную позицию, предпочитая открывать вклады на срок три-шесть месяцев с максимальными ставками, рассказал Павлов. Многие не исключают, что регулятор может повысить ставку в феврале, поэтому не спешат фиксировать доходность на долгий срок.
По мнению Охорзина, рост интереса к депозитам сроком более года возможен уже в первом квартале 2025 года, когда риторика ЦБ о снижении ставки станет более определённой. Он также прогнозирует дальнейший рост рынка вкладов.
Заместитель председателя Почта Банка отмечает, что приток средств физических лиц на банковские вклады в 2025 году сохранится на высоком уровне, как и в 2024 году, благодаря высокой ключевой ставке, которая делает депозиты и накопительные счета привлекательными для населения. Дополнительным фактором остаётся рост инфляционных ожиданий: люди стремятся сохранить покупательную способность своих сбережений.
По словам Павлова, динамика доходов населения, инфляционные ожидания потребителей и стоимость недвижимости также будут влиять на объём депозитной базы банков. По его мнению, 2025 год не превзойдёт рекорд 2024 года по притоку средств населения на вклады. Однако сокращения остатков на счетах и депозитах относительно уровня прошлого года тоже не ожидается: при высоких ставках они будут органически увеличиваться за счёт начисляемых процентов.
Павлов обращает внимание, что вместе с тем часть сбережений граждан может быть перенаправлена в альтернативные инструменты, такие как покупка недвижимости, инвестиции в драгоценные металлы и программы долгосрочных сбережений. Эти направления становятся всё более популярными и могут частично оттянуть объём средств, размещаемых на вкладах.
- до 17% на остаток
- до 10% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 24% по накопительному счету
- до 5% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 24% по накопительному счету
- до 15% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
