В России реальные ставки по кредиткам выросли почти до 40%

Опубликовано: 28.01.2025

Комментариев: 0

В России реальные ставки по кредиткам выросли почти до 40%

Стоимость обслуживания кредитных карт в декабре 2024 года достигла рекордных значений, следует из данных бюро кредитных историй «Скоринг Бюро». Средний уровень полной стоимости кредита (ПСК) в сегменте кредитных карт вырос до 38,8%, что стало максимальным показателем, как минимум за последние четыре года. До этого столь резкое увеличение стоимости заимствований по кредиткам было зафиксировано в марте 2022 года, когда ПСК поднялась на 9,8 процентных пункта (п.п.), достигнув 34,2%.

ПСК представляет собой универсальный расчётный показатель, отражающий полные расходы заёмщика на обслуживание кредита, включая основной долг, проценты по ссуде и некоторые виды дополнительных расходов. В кредитных договорах ПСК указывается как в денежном выражении, так и в процентах. Этот показатель, как правило, значительно превышает рекламные ставки банков, так как отображает реальную стоимость заёмных средств.

За весь 2024 год полная стоимость кредитов в сегменте кредитных карт выросла на 9,7 процентных пункта (п.п.). После небольшого подъёма в середине года осенью она снизилась до уровня 27-28% годовых. Так, в сегменте потребительских кредитов ПСК увеличилась на 8,8 п.п., достигнув в декабре 37,5%, по автокредитам — на 5,2 п.п., до 24,1%, а по ипотеке — на 7,1 п.п., до 17,8%, включая кредиты по низким льготным ставкам.

На рост ПСК повлияли несколько факторов: повышение ключевой ставки, изменение кредитной политики банков, а также предписания Банка России отдельным кредиторам. С одной стороны, это усложняет доступ к кредитным ресурсам для населения, что может сдерживать потребление и замедлять экономический рост. С другой стороны, ужесточение условий кредитования помогает ограничить риски чрезмерной закредитованности граждан и укрепить финансовую стабильность.

Управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов отмечает, что некоторые банки даже сократили грейс-периоды по новым кредитным картам, поскольку прежние условия перестали соответствовать резко ужесточившейся денежно-кредитной политике и возросшей стоимости фондирования.

Аналитик указывает, что повышение спроса на кредитные карты связано также с ростом отказов по заявкам на обычные потребительские кредиты, что вынуждало заёмщиков оформлять кредитные карты, как альтернативу. Однако это не снижало кредитных рисков, и банки пересмотрели премию за риск по кредиткам, что привело к заметному росту ПСК по кредитным картам по сравнению с обычными потребительскими кредитами.

Полная стоимость кредитов в России регулируется Центробанком, который устанавливает допустимые значения ПСК по разным видам ссуд ежеквартально. Однако с учётом задержки в расчёте, при которой показатели для четвёртого квартала базировались на данных второго квартала, ЦБ временно разрешил банкам не соблюдать ПСК с 1 января по 31 марта 2025 года, чтобы показатель скорректировался до реальных рыночных значений.

Генеральный директор «Скоринг Бюро» Олег Лагуткин считает, что рост ПСК обусловлен как изменением условий кредитования, так и внешними факторами, включая регуляторные послабления.

Временная отмена ограничений по полной стоимости кредита (ПСК) привела к увеличению ставок, отмечает директор департамента розничных продуктов Абсолют Банка Виталий Костюкевич. По его прогнозам, средняя стоимость заимствований в этом сегменте может подняться ещё на 3-5 п.п., достигнув 45% годовых. По словам Костюкевича, основным фактором остаётся реальная стоимость фондирования: разрыв между ключевой ставкой и стоимостью пассивов сокращается, но в целом остаётся достаточно большим, 4-5 п.п. Представители ВТБ подтверждают эту тенденцию.

Директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин полагает, что на фоне стабилизации денежно-кредитной политики и действия макропруденциальных ограничений резкого роста ПСК ожидать не стоит. Однако Лагуткин уверен, что рост показателей ПСК ещё возможен, поскольку не все участники рынка реализовали свои возможности повышения.

Лучшие доходные карты 2026