Бум «ленивых» инвестиций: почему россияне массово покупают биржевые фонды
Розничные инвесторы в России открыли для себя простой и эффективный способ выхода на фондовый рынок — биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ). Согласно данным Московской биржи, август 2025 года стал рекордным по объёму вложений частных лиц в ценные бумаги. На этом фоне особенно выделяется пятикратный рост инвестиций в паи биржевых фондов.
Статистика говорит сама за себя: в августе физические лица вложили в фонды 61,6 миллиарда рублей, что в пять раз больше, чем месяцем ранее. Общий объём инвестиций в ценные бумаги достиг 268,2 миллиарда рублей. Основная причина такой популярности — стремление к «ленивому», но грамотному инвестированию.
БПИФы идеально подходят для новичков или тех, у кого нет времени и желания постоянно следить за котировками и анализировать отдельные компании. Это способ передать деньги профессионалам и получить диверсифицированный портфель «в одной бумаге».
Александр Лавров, директор по инвестициям УК «Запад-Восток», называет ПИФы инструментом коллективных инвестиций, который позволяет передать средства под управление профессионалам рынка, чтобы они могли грамотно их вложить. БПИФ — это тот же ПИФ, но торгующийся на бирже. Это даёт возможность покупать и продавать паи в любое время в максимально доступном формате, поясняет аналитик.
Финансовый консультант, эксперт проекта НИФИ Минфина России «Моифинансы.рф» Алексей Родин добавляет, что управляющая компания (УК) работает по лицензии, а активы фонда хранятся в специализированном депозитарии. Это исключает риск хищения: даже в случае банкротства УК все активы будут возвращены инвесторам.
Главное преимущество БПИФов — диверсификация. Покупая один пай фонда, инвестор фактически приобретает доли в десятках компаний. Например, фонд, копирующий индекс Московской биржи, включает в себя акции крупнейших российских компаний — Газпрома, Сбера, Норникеля и других. Даже при банкротстве одной из компаний влияние на общую доходность будет минимальным, поясняет Родин.
Кроме того, БПИФы характеризуются низкими комиссиями за управление, что особенно выгодно в долгосрочной перспективе, отмечает Лавров. Важным преимуществом является и налоговая льгота: при владении паями более трёх лет инвестор может освободить от налогообложения до 3 миллионов рублей прибыли в год.
По словам эксперта, ещё одно отличие БПИФов от самостоятельных инвестиций в акции или облигации — отсутствие налогообложения промежуточных выплат. Все дивиденды и купоны остаются внутри фонда и реинвестируются, создавая эффект сложного процента и повышая итоговую доходность.
Специалисты советуют тщательно подходить к выбору фонда. Важно убедиться, что он действительно следует своей заявленной стратегии. Если фонд индексный — его результаты должны быть максимально близки к показателям индекса. В случае активно управляемых фондов имеет смысл сравнивать их эффективность с бенчмарком.
Стоит учитывать и репутацию управляющей компании — крупные и опытные УК вызывают больше доверия. Предпочтительнее выбирать фонды с большим объёмом чистых активов и длительной историей работы, что свидетельствует о надёжности.
Наконец, необходимо обращать внимание на комиссии: чем ниже расходы на управление и отклонения от индекса, тем выше потенциальная доходность инвестора.
Таким образом, биржевые фонды становятся важным элементом инвестиционного портфеля российских розничных инвесторов. Простота, прозрачность, низкие комиссии и налоговые преимущества делают их одним из самых рациональных инструментов для тех, кто хочет инвестировать на рынке, но при этом не стремится ежедневно следить за его динамикой.
- до 17% по накопительному счёту
- до 30% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 16,5% по накопительному счёту
- до 6% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 16% по накопительному счёту
- до 15% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
