Долговая нагрузка россиян опустилась до минимума с 2019 года
В России охлаждение рынка розничного кредитования, рост доходов населения и меры Центробанка по ограничению рисков при выдаче займов привели к снижению долговой нагрузки граждан до минимального уровня с 2019 года. По данным Банка России, на 1 января 2026 года коэффициент обслуживания долга населения составил 9,1%, тогда как годом ранее этот показатель достигал 10,7%. Такие данные приводятся в «Обзоре финансовой стабильности» регулятора.
Коэффициент обслуживания долга отражает долю располагаемых доходов граждан, которая направляется на погашение кредитов и выплату процентов. В ЦБ отмечают, что снижение показателя произошло главным образом за счёт сокращения расходов россиян на обслуживание кредитов наличными.
По оценке регулятора, по сравнению с первым кварталом 2022 года коэффициент обслуживания долга сократился на три процентных пункта и достиг минимального значения за последние семь лет. Это свидетельствует об уменьшении кредитной нагрузки на население и повышении устойчивости финансового положения домохозяйств.
В последние годы Банк России последовательно ужесточал требования к выдаче кредитов. На фоне высоких процентных ставок и макропруденциальных ограничений банки ужесточили подход к оценке платёжеспособности клиентов. В результате рынок розничного кредитования заметно охладился.
По данным аналитиков, особенно сильное замедление наблюдалось в сегменте необеспеченного кредитования. Речь идёт о кредитных картах, кредитах наличными и других потребительских займах. Кроме того, снижение спроса и ужесточение требований затронули рынок микрофинансовых организаций, прежде всего сегмент краткосрочных займов.
Эксперты отмечают, что банки в 2025 году одобряли лишь около 17-20% заявок на получение потребительских кредитов. Наиболее серьёзные ограничения коснулись заёмщиков с высокой долговой нагрузкой, которые уже направляют значительную часть своих доходов на обслуживание ранее взятых обязательств.
Дополнительным фактором снижения долговой нагрузки стал рост заработных плат. В 2024-2025 годах в ряде отраслей экономики сохранялся дефицит кадров, что привело к заметному увеличению оплаты труда. Особенно быстро росли доходы работников востребованных специальностей, которые традиционно входят в число наиболее активных заёмщиков. При этом ежемесячные платежи по кредитам, оформленным несколько лет назад, оставались неизменными, благодаря чему их доля в доходах постепенно сокращалась.
Влияние оказало и завершение выплат по кредитам, оформленным в период низких процентных ставок в 2020-2022 годах. Значительная часть таких займов к 2025-2026 годам подошла к стадии полного погашения, что позволило многим заёмщикам снизить долговую нагрузку без оформления новых кредитов.
На изменение финансового поведения населения также повлияла высокая доходность сбережений. В течение 2025 года ставки по банковским депозитам достигали 21-23% годовых. В этих условиях многие россияне предпочли направлять свободные средства на накопления, а не оформлять новые кредиты по высоким ставкам.
Некоторые эксперты также связывают снижение долговой нагрузки с ростом числа процедур банкротства физических лиц. После завершения процедуры значительная часть долгов граждан списывается, и их доходы больше не направляются на обслуживание кредитных обязательств, что также влияет на общий показатель по стране.
Нынешний уровень долговой нагрузки специалисты оценивают как комфортный для большинства населения. В среднем расходы на погашение кредитов и выплату процентов не превышают 10% располагаемых доходов россиян. Однако этот показатель отражает ситуацию в экономике в целом и не всегда полностью характеризует положение отдельных заёмщиков.
В 2026 году аналитики ожидают постепенного снижения ключевой ставки Банка России. Однако существенного роста кредитования не прогнозируется, поскольку продолжат действовать ограничения по долговой нагрузке заёмщиков. Кроме того, банки будут учитывать при оценке кредитоспособности преимущественно официально подтверждённые доходы клиентов.
По мнению экспертов, наибольшую выгоду от смягчения денежно-кредитной политики получат новые заёмщики. Снижение ставок может поддержать спрос на ипотеку и автокредиты, однако для граждан с уже оформленными займами эффект будет ограниченным.
- до 16,5% дохода по счёту
- до 6% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 16% дохода по счёту
- до 30% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 16% дохода по счёту
- до 15% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
