Эксперты назвали самые высокодоходные активы за последние 18 лет

Опубликовано: 06.01.2023

Комментариев: 0

Эксперты назвали самые высокодоходные активы за последние 18 лет

Для частных инвесторов 2022 год был тяжёлым и принёс большие сложности. Многим из них пришлось закрыть позиции, пусть даже с огромным убытком, и уйти с фондового рынка. Однако очень часто удачным моментом для открытия позиций становится именно тот, когда рынок достигает дна. В это время можно купить сильно подешевевшие активы с хорошими перспективами роста.

Сейчас существует большое количество способов вложить капитал в тот актив, который принесёт максимальную отдачу. Участники рынка в поисках таких активов часто прислушиваются к советам финансовых гуру, которые далеко не всегда обгоняют по знаниям профессиональных инвесторов.

Как считает директор по инвестициям УК «Восток-Запад» Александр Лавров, необходимый минимум информации может дать статистика, и если рассматривать вопрос на разных временных отрезках, то можно получить более объективную картину, которую и стоит брать за основу.

В настоящее время объектов инвестирования много. Это инвестиции в российские акции, акции США, ОФЗ, доллар США (размещенный под 2% годовых), золото и московскую недвижимость (без учёта сдачи в аренду). Однако любое сравнение эффективности инвестиций без поправки на инфляцию будет неполноценным.

Кроме того, для российского менталитета, сформированного под влиянием исторических реалий, инвестирование не предполагает размещения денег на длительный отрезок времени. Поэтому оценить эффективность инвестиций необходимо за несколько временных периодов, например:

с 2004 года по II квартал 2022 года (включительно) — 18,5 лет;
с 2018 года по II квартал 2022 года (включительно) — 4,5 года.

Также для объективности сравнения стоит отталкиваться от гипотезы, что на начало каждого из рассмотренных периодов инвестиции составляли, к примеру, по 100 рублей в каждый из сравниваемых активов.

Итак, лидером по доходности с 2018 года оказалась недвижимость в Москве: 100 рублей стали бы 156 рублями. В то же время доходность инвестиций в московскую недвижимость с 2004 года составила 9,5% годовых, то есть инвестированные в начале периода 100 рублей превратились бы в 536 рублей, что сильно уступает доходности российских и американских акций. Тем не менее доходность от инвестиций в недвижимость превышает инфляцию в рассмотренном периоде.

Размещённые в 2004 году рубли на депозите по ставке инфляции сегодня превратились бы в 456 рублей, что соответствует доходности 8,6% в год (с 2018 года — 137 рублей или 7,3% в год).

Если инвестировать 100 рублей в акции США, то с 2004 года и к настоящему времени они бы превратились в 847 рублей, что соответствует доходности 12,2% годовых, а с 2018 года — в 146 рублей, или 8,8% годовых.

Также доходными оказались инвестиции в российские акции. С 2004 года, если инвестировать 100 рублей в российские акции, то они бы превратились в 861 рубль, что соответствует доходности 12,3% годовых, а с 2018 года — в 146 рублей или 8,8% годовых.

Доходность золота оказалась ненамного ниже доходности российских и американских акций. Так, с 2004 года 100 рублей превратились бы в 802 рубля (11,9% в год). Тем не менее с 2018 года доходность инвестиций в золото отстаёт от инфляции, составляя 5,8% в год, что принесло бы инвестору на выходе 129 рублей по сравнению с первоначально инвестированными 100 рублями.

Актив, который выполняет задачу именно «борьбы» с инфляцией — это ОФЗ. В обоих периодах, как с 2004 года, так и с 2018, доходность инвестиций в ОФЗ приближена к инфляции (8,8 и 6% соответственно, то есть инвестированные в 2008 и 2014 годах 100 рублей превратились бы соответственно в 476 и 130 рублей).

А вот покупка доллара США — самый неэффективный способ вложения денег (рублей) в указанных периодах. Так, покупка доллара с последующим размещением на валютном депозите под 2% годовых превратила бы инвестированные в 2004 году 100 рублей в 251 рубль, что соответствует доходности 5,1% в год. Доходность в период с 2018 года и в настоящее время падает практически до нуля (0,4%), а инвестированные в начале периода 100 рублей превратились бы в 102.

Нужно помнить о том, что инвестиции всегда связаны с рисками. У каждого инвестиционного инструмента свой размах ценовых колебаний. В настоящее время, когда неопределённость на рынках действительно велика, статистика, отражая прошлые события, позволяет сделать определённые выводы и расставить приоритеты. При этом статистика по доходности предоставляет лишь часть информации, необходимой для принятия инвестиционного решения.

Лучшие доходные карты 2024