Эксперт по инвестициям рассказала, что выгоднее — облигации или вклад

Опубликовано: 24.10.2023

Комментариев: 0

Эксперт по инвестициям рассказала, что выгоднее — облигации или вклад

Грамотно распорядиться сбережениями можно разными способами. Самый консервативный метод, который не требует особых знаний — это банковский вклад. Однако инвесторам стоит обратить внимание на фондовый рынок и присмотреться к самому низкорискованному инструменту — облигациям.

Инвестиционный эксперт и автор канала по финансовой грамотности Елена Дроздова рассказала сколько можно заработать на таких инструментах со сбережениями до 500 тысяч рублей.

Облигации — это оптимальный инструмент для начинающего инвестора, который позволяет ему познакомиться с устройством фондового рынка.

Облигации или бонды — это долговые ценные бумаги, которые выпускаются государствами, муниципалитетами, компаниями. Инвестор, покупая облигации, таким образом даёт свои деньги взаймы эмитенту-компании или государству, рассчитывая получить определённый доход.

В установленный срок эмитент выплачивает их владельцам стоимость облигации (номинал) и процент за пользование средствами (купонный доход). Инвестор может продать облигацию по рыночной цене в любой торговый день до срока её погашения, а может держать до уплаты эмитентом номинала облигации.

Рынок облигаций условно делится на надёжные облигации, по которым низкий риск и низкая доходность, и высокодоходные, по которым эмитенты могут быть не очень финансово устойчивыми.

В России банковский вклад является самым популярным инструментом для сохранения и приумножения капитала. Однако возможность досрочного снятия и сохранения процентного дохода за заявленный период редко предусмотрена в договоре. В большинстве случаев процентная ставка с возможностью пополнения вклада и снятия без потери процентов будет ниже, чем по вкладу без условий снятия и пополнения.

Главными преимуществами вкладов считаются:

доступность и простота использования;
получение дохода ежемесячно, ежеквартально;
отсутствие расходов (комиссии, налоги при небольших суммах);
страховое возмещение (вклад и проценты по нему в пределах страховой суммы в 1 400 000 рублей).

К минусам банковских вкладов относятся низкая доходность, ограничения доходности при досрочном снятии и то, что страховка может покрывать не всю сумму.

Основные преимущества облигаций:

доходность выше, чем по вкладам;
возможность выбора эмитента, доходности;
высокая ликвидность;
сохранение начисленной доходности при продаже по рыночной цене до срока погашения облигации.

Минусы вложения денег в облигации:

требуется инвесторский опыт;
дополнительные расходы — налоги с дохода и комиссии брокера;
отсутствие государственной системы страхования.

Елена Дроздова также пояснила, сколько можно заработать на банковском вкладе или при покупке облигаций того же банка, если вложить 500 тысяч рублей.

Так, открыть депозит на год с возможностью пополнения, но без возможности снятия без потери процентов в системообразующих банках можно по ставке 8%. Вклад без снятия и без пополнения даёт доходность немного выше — 10,2%.

В этих же банках по облигации со сроком погашения через год и 4 месяца можно получить доходность к погашению 12,8%.

Инвестиционный эксперт для примера взяла конкретный выпуск по облигации в крупном банке:

цена на 16 октября 2023 года — 954,6 рубля (в приложении брокера цена идёт сразу «грязная»: рыночная стоимость + накопленный купонный доход);
накопленный купонный доход — 11,1 рублей;
комиссия за сделку — 0,3% (от цены вместе с НКД, зависит от тарифов брокера);
срок погашения — 2 марта 2025 года, то есть через год и 4 месяца;
размер купона — 43,88 рубля.

При покупке одной облигации на 16 октября сумма трат составит 968,6 рублей (954,6 + 11,1 + 0,3% × (954,6+ 11,1)).

Специалист отметила, что до погашения облигации банк выплатит купон три раза по 43,88 рубля: в марте, сентябре 2024 года и в дату погашения — 3 марта 2025 года. Однако, если купить облигацию сейчас, то продавцу будет оплачен накопленный купонный доход 11,1 рублей, а следующий купон придёт в размере 43,88 рублей, но для инвестора он будет равен 35,79 рублей, что подразумевает доходность первого купона на уровне 3,4%, вместо 8,8%.

Доходность облигации к погашению составит 12,81% годовых. Разница между ценой покупки и номиналом составляет 45,4 рублей + купонные выплаты в размере 43,88 рублей.

С вложенных 500 тысяч рублей в момент погашения облигации и с учётом реинвестирования получаемых купонов можно заработать с учётом налога до 76 181,55 рубля. Если эту облигацию купить на индивидуальном инвестиционном счёте, то к доходности ещё добавятся возмещаемые по налоговому вычету 13%, резюмировала эксперт.

Что касается вклада, то за этот же период (1,4 года) на депозите с возможностью пополнения, но без возможности снятия без потери процентов в системообразующих банках можно получить до 54 557 рублей или на вкладе без снятия и без пополнения — 69 797 рублей, указала Елена Дроздова.

Эксперт также подчеркнула, что основное правило сохранения и приумножения сбережений — это финансовая грамотность. Для вложения денег в тот или иной инструмент необходимо изучить правила его использования. Кроме того, финансовые инструменты должны соответствовать целям и риск-портфелю.

Лучшие доходные карты 2025