ЦБ изменил ключевую ставку: что это значит?
Центральные банки разных стран с помощью ключевой ставки обеспечивают стабильность финансового рынка, осуществляют контроль за состоянием денежной массы в обращении, определяют стоимость кредитов и управляют инфляцией.
Ключевая процентная ставка Банка России — это основной инструмент денежно-кредитной политики регулятора. Её определяет Совет директоров ЦБ (восемь плановых заседаний в год). Ключевая ставка играет информационно-сигнальную роль и характеризует направленность денежно-кредитной политики государства.
На её основании определяется минимальный процент, под который Центральный банк выдаёт кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги для размещения на депозит. Любые изменения ключевой ставки влияют на уровень инфляции. Низкая ставка делает более привлекательными кредиты для граждан и бизнеса, а высокая ключевая ставка приводит к повышению процентной ставки по вкладам, тем самым увеличивая их доходность. При снижении ключевой ставки все кредиты (потребительские займы, кредитные карты, ипотека) становятся дешевле, а ставки по депозитам падают.
В США функции регулятора выполняет Федеральная резервная система. Заседания ФРС по ключевой ставке также проводятся восемь раз в год. В настоящее время базовая процентная ставка в США находится на уровне 0,75–1%.
Банк России на протяжении двух лет перед началом пандемии постепенно снижал ключевую ставку — с 7,75 до 4,25% годовых. Из-за последствий тотального локдауна ставку повысили в январе 2022 года до 8,5%, а в феврале — до 9,5%.
28 февраля 2022 года из-за усиления санкционного давления ЦБ РФ резко повысил ключевую ставку с 9,5 до 20%. 8 апреля ставка была снижена до 17%, 29 апреля — до 14%, 26 мая — до 11% и 10 июня — до 9,5% (досанкционный уровень). Снижение ключевой ставки произошло по причине замедления инфляции и уменьшения рисков для ценовой и финансовой стабильности. По информации Центробанка, прогнозное значение ключевой ставки составляет 4% в 2024 году. Это возможно при условии, что годовая инфляция вернётся к уровню 5–7% в 2023 году.
Прежде чем принять решение об изменении ключевой ставки и опубликовать доклад о кредитно-денежной политике, ЦБ учитывает макроэкономический прогноз, анализирует текущую ситуацию на мировых рынках, изучает статистику и изменения в налоговом и экономическом законодательствах.
Ключевая ставка влияет не только на условия по кредитам и депозитам, но и на уровень инфляции, порядок налогообложения (пени за просрочку), а также на ставки межбанковских кредитов и покупательную способность денег.
- до 16% на остаток
- до 3% кэшбэка на всё
- 0-99₽ за обслуживание
- до 5% на остаток
- до 15% кэшбэка
- 0-99₽ за обслуживание
- до 15% на остаток
- до 10% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
