Инвестиционный советник: кто это и зачем он нужен?

Инвестирование в биржевые активы стремительно набирает популярность у населения. Данная тенденция объясняется практически отрицательными или минимальными ставками по банковским депозитам, снижением прибыльности бизнеса и ускорением процесса обесценивания денег. Однако вложение средств в инструменты фондового рынка всегда сопровождается высоким уровнем риска, поэтому в 2017 году в России возник институт инвестиционных советников. Кто это такие и в чём заключается их работа — разбираемся в сегодняшней статье.

Кто такой инвестиционный советник?

В соответствии с действующим законодательством, к инвестиционным советникам относятся частные лица или коммерческие организации, которые берут на себя обязательства оказывать консультационную помощь при инвестировании средств клиента в инструменты финансового рынка. Деятельность инвестсоветников регулируется Федеральным законом №397-ФЗ от 20 декабря 2017 года.

Этот документ также определяет квалификационные требования к инвестиционным советникам, которые касаются правового статуса, сферы ответственности и полномочий консультантов. Самые важные из них рассмотрены ниже:

1. Квалификация. Инвестиционный советник должен иметь соответствующее профильное образование или пройти квалификационный экзамен по методике, определяемой ЦБ РФ. У прошедшего квалификационный отбор советника должен иметься официальный сертификат о квалификации «Специалист по финансовому консультированию».
2. Правовая форма. Физическое лицо, которое оказывает услуги инвестиционного консультирования, обязательно должно быть зарегистрировано в качестве индивидуального предпринимателя. Если речь идёт об организации, то это может быть ООО или ПАО с разрешённым видом деятельности по коду ОКВЭД 66.19.4 (деятельность по предоставлению консультационных услуг по вопросам финансового посредничества).
3. Обязательное членство в саморегулируемой организации (СРО). К их числу относятся Национальная ассоциация участников фондового рынка, Ассоциация международных инвестиционных консультантов и советников и Национальная финансовая ассоциация. На официальном сайте каждой СРО можно посмотреть перечень инвестсоветников, которые являются её членами.
4. Включение в Единый реестр инвестиционных советников. Ознакомиться с данным документом можно на сайте ЦБ РФ.
5. Предоставление услуг на договорной основе. Все рекомендации по инвестированию даются только после оформления письменного соглашения, заключённого между клиентом и консультантом.

Лица, которые предоставляют услуги по инвестиционному консультированию и при этом являются штатными сотрудниками банков, страховых компаний, фондов, по закону не могут иметь статус инвестсоветника. Также не следует путать данный вид деятельности с работой финансовых советников. Консультации, которые предоставляют финансовые советники, охватывают не только сферу инвестиций, но и налогообложение, кредитование и другие методы управления личным капиталом.

Каким образом советник подбирает активы для инвестиций?

С позиции консультанта методология выбора финансовых инструментов во многом зависит от целей и задач, определяемых самим инвестором. Для начала советник должен определить инвестиционный профиль клиента. Это осуществляется путём простого анкетирования или собеседования, в ходе которого необходимо ответить на следующие вопросы:

• на какой срок клиент планирует инвестировать средства;
• какую сумму он готов вложить;
• каков ожидаемый уровень доходности;
• какой уровень убытков является приемлемым для инвестора.

На основании полученных сведений консультант составит инвестиционные рекомендации. Подбор инструментов будет осуществляться в соответствии с намеченным курсом. Существует огромное количество инвестиционных стратегий, но так или иначе все они сводятся всего к трём видам:

1. Консервативная. В основе выбора лежит критерий низкого риска и получение клиентом относительно постоянного дохода. В рамках данной стратегии инвестиционные советники предлагают вложить деньги в ОФЗ (облигации федерального займа) с фиксированной процентной ставкой, а также в иностранную валюту, золото или недвижимость. Процент доходности по таким инструментам редко превышает 10-12% годовых. Стратегия предназначена для долгосрочного инвестирования с временным горизонтом от 10 лет и выше.
2. Умеренная. Для этой стратегии подбираются финансовые инструменты, способные генерировать доходность в пределах 10-20% годовых. Данный метод инвестирования сопряжен со средним уровнем риска. Для реализации этих целей консультанты подбирают финансовые активы различного класса. Как правило, это корпоративные облигации, акции с высокой дивидендной доходностью и вложения в фонды недвижимости. Стратегия ориентирована на срок от 3 до 5 лет и предназначена для клиентов, которые планируют в ближайшем будущем значительные расходы (например, покупка недвижимости, оплата образования детей, дорогостоящее лечение, смена места жительства).
3. Высокодоходная. Сопряжена с высоким уровнем риска, но при этом ожидаемая доходность превышает 20% годовых. Для реализации данной стратегии инвестиционный советник рекомендует вложения в высокодоходные корпоративные облигации, акции, размещаемые в ходе IPO, производные активы (фьючерсы и опционы). Иногда даже практикуются инвестиции в криптовалюту. Предназначена такая стратегия для получения прибыли в краткосрочном периоде (до 1 года).

Стоимость услуг инвестиционных советников

Стоимость услуг инвестиционного советника зависит от нескольких факторов. Вот три самых основных:

1. Сумма вложений. Чем больше инвестиционный капитал, тем выгоднее для советника сотрудничество с таким клиентом. Одни компании в качестве вознаграждения берут процент от дохода (5-10%), другие — удерживают комиссию с общей стоимости активов инвестора (0,1-0,3%).
2. Сложность консультации. Подбор низкорисковых инструментов для реализации консервативной стратегии будет стоить гораздо дешевле по сравнению с рекомендациями по формированию портфеля из высокодоходных активов.
3. Частота обращения. Клиент может обратиться за разовой консультацией или находиться в постоянном контакте с инвестсоветником. В первом случае инвестор оплачивает услуги советника один раз (порядка 10 000-20 000 рублей за одну консультацию), во втором случае обычно предусмотрена определённая абонентская плата или процент от суммы вложений/полученной прибыли. Второй вариант, как правило, является более выгодным для клиента.

Рекомендации по выбору инвестсоветника

Существует множество критериев выбора инвестиционного советника. Это персональные рекомендации, наличие опыта, результативность и процент положительных сделок. Все они важны, но первоочередными критериями должны быть следующие:

• наличие официального статуса инвестиционного советника и его включение в Единый реестр ЦБ РФ (для проверки этой информации необходимо запросить сведения из ЕГРЮЛ/ЕГРИП через сайт налоговой службы, а также посетить официальную страницу Банка России);
• общий стаж работы на рынке финансовых услуг;
• образование, квалификация;
• позиция в рейтинге пользователей или наличие положительных отзывов от клиентов (эта информация размещается на соответствующих форумах и в социальных сетях).

Однако следует иметь в виду, что каким бы грамотным ни был инвестиционный советник, в конечном итоге ответственность за результат вложения средств несёт их владелец. Поэтому по мере роста инвестиционного капитала клиент должен самостоятельно повышать свой уровень финансовой грамотности и изучать принципы работы фондового рынка.