Заёмщики выбирают ломбарды вместо банков
Россияне, которым стало сложнее получить кредит в банке или микрозайм, всё чаще обращаются в ломбарды. Об этом свидетельствуют как оценки самих участников рынка, так и заметное увеличение объёмов займов, выдаваемых ломбардами. Как поясняет профессор кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г. В. Плеханова Михаил Гордиенко, это связано с ужесточением макропруденциальной политики Банка России, которая ограничила выдачу займов наиболее закредитованным и рискованным клиентам. В результате кредиторы стали строже оценивать заёмщиков, а число отказов заметно выросло ещё с 2024 года.
По словам эксперта, в первую очередь речь идёт о людях с высокой долговой нагрузкой, проблемной кредитной историей или нестабильным доходом. Как отмечает представитель МФК «МигКредит», для таких заёмщиков ломбард часто оказывается едва ли не единственным легальным способом быстро получить деньги.
В отличие от банков и МФО, ломбарды не обязаны анализировать платёжеспособность клиента и учитывать макропруденциальные лимиты, ключевым условием остаётся наличие ликвидного залога, чаще всего золота, которое значительно подорожало.
По данным регулятора, в первом полугодии 2025 года уровень отказов в выдаче займа в ломбардах при наличии ликвидного залога минимален, около 0,4% от числа заключённых договоров. При этом портфель необеспеченных потребительских кредитов в банках за девять месяцев 2025 года сократился на 9% в годовом выражении. Одновременно портфель МФО вырос на 23%, а объём займов в ломбардах — на 30%, следует из обзора рейтингового агентства «Эксперт РА».
Стоимость заимствований при этом остаётся высокой. Если в банках полная стоимость кредита (ПСК) выросла до 40%, а в МФО — до 236%, то средняя ПСК в ломбардах по итогам третьего квартала 2025 года составила 88%, отмечается в обзоре агентства. Возможность удерживать ставки от дальнейшего роста во многом связана с удорожанием золота, которое является частым залогом, что и поддержало ломбардный бизнес. Банки и МФО, работающие преимущественно с необеспеченными займами, компенсируют риски невозврата повышением ставок.
Эксперты подчёркивают, что ломбарды не заменяют банковское кредитование, а выполняют роль альтернативного источника средств при ограниченном доступе к классическим займам. Высокая стоимость в данном случае становится платой за оперативность и отсутствие требований к кредитной истории.
Однако обращение в ломбард сопряжено с серьёзными рисками, отмечает Михаил Гордиенко. Во-первых, это высокая цена займа. Во-вторых, при невозврате долга заёмщик теряет предмет залога и имущество реализуется. В-третьих, частые пролонгации могут привести к формированию «долговой воронки», когда клиент фактически оплачивает лишь проценты, а основной долг не уменьшается.
Таким образом, рост популярности ломбардов отражает не столько их привлекательность, сколько вынужденный выбор части заёмщиков на фоне ужесточения регулирования и снижения доступности банковских кредитов, поясняет эксперт. Аналитики полагают, что по мере постепенного восстановления банковского потребительского кредитования и ужесточения регулирования микрофинансовых организаций (МФО) и ломбардов динамика прироста в этих сегментах будет замедляться.
- до 16% дохода по счёту
- до 30% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 17% дохода по счёту
- до 30% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 11% дохода по счёту
- до 15% кэшбэка
- 0-99₽ за обслуживание
