Высокие ставки по вкладам и кредитам в РФ будут действовать ещё долго
После очередного повышения ключевой ставки и жёстких сигналов Банка России по будущей направленности денежно-кредитной политики можно сделать вывод, что высокие ставки пришли в российскую финансовую систему надолго. Следовательно, стоит ожидать повышения процентов по всем банковским продуктам.
Совет директоров Банка России 15 сентября 2023 года на плановом заседании по денежно-кредитной политике повысил ключевую ставку на 100 базисных пунктов, до 13% годовых. Это уже третье повышение ставки за последние два месяца: сначала ЦБ увеличил ставку в июле на 100 б. п., до 8,5%, а затем внепланово поднял ставку 15 августа на 350 базисных пунктов, до 12% годовых.
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина отметила, что предпринятые с июля шаги по повышению ключевой ставки стали ответом на реализацию инфляционных рисков, в том числе из-за влияния валютного курса. По оценке ЦБ, на 11 сентября годовая инфляция ускорилась до 5,5% после 4,3% в июле и 5,2% в августе.
По словам Набиуллиной, основной причиной ускорения инфляции стало летнее ослабление рубля, к которому привело расширение рублёвого спроса на импорт при ограниченном поступлении экспортной выручки.
Кроме того, в связи с переносом ослабления рубля в цены усилились инфляционные ожидания людей и предприятий, что также является одним из важнейших показателей при принятии решений по ставке, добавила она.
Согласно обновлённому прогнозу Банка России, по итогам 2023 года годовая инфляция ожидается в диапазоне 6-7%, вместо прежних 5-6,5%. С учётом проводимой денежно-кредитной политики регулятор рассчитывает вернуть годовую инфляцию к целевым 4% к концу 2024 года.
Глава ЦБ указала, что особые опасения вызывает возможное закрепление инфляционных ожиданий на повышенном уровне, что создаёт вторичные эффекты для инфляции. Также сохраняются геополитические риски и вероятность более жёсткого приземления мировой экономики, что может сказаться на спросе на российский экспорт и динамике валютного курса. Кроме того, остаются в поле зрения и факторы со стороны бюджетной политики.
Эльвира Набиуллина подчеркнула, что в текущих условиях для возврата к цели по инфляции потребуется продолжительный период жёсткой денежно-кредитной политики. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
По мнению экспертов, после сентябрьского повышения ключевой ставки проценты по вкладам и кредитам повысятся, но не так существенно, как это было в августе.
Руководитель направления «Ипотека» в компании «Сравни» Дмитрий Сафронов поясняет, что рост ключевой ставки ЦБ до 13% обязательно приведёт к росту ставок как по банковским вкладам, так и по кредитам. По его словам, прежде всего изменения коснутся краткосрочных депозитов, в сегмент которых банки сейчас постараются привлечь клиентов, а повышение ставок по ипотеке может начаться с 18 сентября. Кроме того, возрастает риск пересмотра условий по программам с господдержкой.
Заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин считает, что рост тарифов будет неравномерным и можно ожидать увеличения ставок как по кредитам, так и по вкладам в среднем на 0,5-1 п.п.
- до 16% на остаток
- до 3% кэшбэка на всё
- 0-99₽ за обслуживание
- до 5% на остаток
- до 15% кэшбэка
- 0-99₽ за обслуживание
- до 15% на остаток
- до 10% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
