С 1 января банкам снизят компенсацию по льготным ипотечным программам
С 1 ноября 2025 года завершается период повышенных компенсаций банкам по льготным ипотекам, но власти приняли решение продлить их до конца года. Уже с 1 января 2026 года начнётся постепенное сокращение господдержки. Эксперты рассказали, как это скажется на условиях кредитования и ценах на квартиры.
Возмещение — это компенсация, которую государство выплачивает банкам за выдачу кредитов по сниженным ставкам. Фактически это разница между ключевой ставкой Центрального банка и максимальной ставкой по льготной ипотечной программе. Иногда государство увеличивает эту поддержку на несколько процентных пунктов, чтобы сделать кредиты доступнее и поддержать строительную отрасль.
В течение 2025 года Минфин неоднократно корректировал размер возмещения, реагируя на изменения ключевой ставки и колебания спроса на жильё. Когда на фоне высокой ключевой ставки ЦБ объёмы выдачи льготных кредитов начали падать, чтобы оживить рынок, Минфин с февраля по август увеличил размер компенсации. Это сработало: в августе был зафиксирован пик — банки выдали льготных ипотек на 315,8 миллиарда рублей. Именно для сохранения этой стабильности было принято решение не сворачивать поддержку резко, а продлить её до конца года.
Однако уже в сентябре 2025 года, то есть уже в середине периода действия повышенного возмещения, объём выдачи льготной ипотеки составил 313 миллиардов рублей — впервые за четыре месяца он снизился на 7 миллиардов по сравнению с августом, следует из данных Банка России и «ДОМ.РФ». Количество оформленных кредитов также уменьшилось: с 56 до 54 тысяч. Это свидетельствует о том, что даже увеличенная компенсация лишь сдерживала спад, но не смогла вернуть рынок к весенним темпам. Банки и заёмщики стали осторожнее подходить к новым займам, а часть спроса сместилась в сторону рыночной ипотеки, доля которой выросла до 21,4%.
С 1 января 2026 года государство начнёт мягкое снижение поддержки. Размер возмещения банкам уменьшится на 0,5 процентных пункта по всем льготным программам («Семейная», «Дальневосточная», «Арктическая»). Компенсация по кредитам на покупку жилья в новостройках составит 2 п. п., на индивидуальное жилищное строительство — 2,5 п. п. Хотя сами льготные ставки для заёмщиков, скорее всего, не изменятся, банкам работать по таким условиям станет менее выгодно. Это неминуемо отразится на процессе кредитования.
Как отмечает эксперт-аналитик Артур Хачатрян, основным последствием станет ужесточение условий кредитования. По его словам, ужесточение условий будет выражено в более высоком первоначальном взносе (например, при покупке квартиры за 8 миллионов рублей взнос может вырасти с 1,6 миллиона до 2-2,4 миллиона рублей), а также в более строгом контроле потенциальных заёмщиков.
Банки будут тщательнее оценивать уровень доходов и финансовое состояние, могут увеличить срок рассмотрения заявок, поясняет эксперт. Из-за этих факторов получить ипотеку будет труднее, даже при сохранении текущих процентных ставок. Снижение доступности кредитов напрямую ударит по спросу, особенно на первичном рынке жилья, который держался во многом на льготных программах. Застройщики, чтобы стимулировать продажи, могут перейти к новым схемам, предлагая рассрочки, программы трейд-ин или аренду с выкупом.
На фоне возможного снижения доступности льготной ипотеки и, соответственно, снижения спроса на первичном рынке можно ожидать стагнацию или совсем незначительное снижение цен, прогнозирует Артур Хачатрян. Таким образом, сокращение господдержки хотя и будет происходить плавно, всё же знаменует собой новый этап для рынка недвижимости — этап повышенной избирательности и, вероятно, более выгодных условий для покупателей с крупным первоначальным взносом.
- до 17% по накопительному счёту
- до 30% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 16,5% по накопительному счёту
- до 6% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 16% по накопительному счёту
- до 15% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
