Росбанк может продать ипотечные кредиты перед сделкой с Т-Банком

Опубликовано: 27.06.2024

Комментариев: 0

Росбанк может продать ипотечные кредиты перед сделкой с Т-Банком

Росбанк, который входит в ТОП-10 на рынке ипотеки, рассматривает возможность продажи своего портфеля розничных кредитов перед планируемой интеграцией с Т-Банком. Об этом рассказали три источника на финансовом рынке.

Речь идёт о непросроченных ипотечных ссудах. По словам одного из собеседников, портфели таких кредитов могут быть выставлены на продажу «в рынок», но сделок пока ещё не было.

Росбанк и «ТКС Холдинг» (с долей 35,1%) — головная структура Т-Банка принадлежат структурам Владимира Потанина. Весной текущего года стало известно о планах объединения кредитных организаций в одну группу, при этом после интеграции оба банка сохранят лицензии. Как ранее заявлял председатель правления Т-Банка Станислав Близнюк, сделку по интеграции планируется закрыть в конце третьего квартала этого года.

По данным «Дом.РФ», по состоянию на 1 мая 2024 года объём ипотеки Росбанка составил 416,1 миллиардов рублей. С конца прошлого года кредитная организация сместилась с пятой на десятую позицию по объёму предоставленных ипотечных кредитов. В частности, показатель сократился до 4,1 миллиардов рублей в апреле, с 19 миллиардов рублей в декабре.

Как поясняет один из источников, переуступка таких кредитов позволит Росбанку высвободить капитал, зарезервированный под них, и после сделки с Т-Банком этот капитал может быть утилизирован с большей маржой.

Ранее Станислав Близнюк отмечал, что Т-Банк и группа заинтересованы в наращивании кредитования, но для этого необходим дополнительный капитал. Топ-менеджер оценивал потребность в капитале более чем в 200 миллиардов рублей. Капитал Росбанка на 31 марта 2024 года по МСФО составлял 231,1 миллиарда рублей.

Согласно отчётности по МСФО, по итогам 2023 года общая рентабельность Росбанка составила 13%, что примерно вдвое меньше, чем у Т-Банка.

Управляющий директор «Эксперт РА» Юрий Беликов полагает, что продажа части ипотечного портфеля и разгрузка капитала в целях сохранения высоких темпов прироста других видов кредитов — вполне рациональный план.

По оценке независимого финансового аналитика Андрея Бархоты, продажа ипотечных кредитов на 400 миллиардов рублей позволит высвободить капитал примерно на 35-45 миллиардов рублей. В то же время подобные сделки могут иметь и определённые минусы.

По его словам, часто именно ипотечный кредит становится точкой входа для качественного клиента в банк. Поэтому, если такой продукт будет отсутствовать у объединённого Т-Банка, то он будет ощутимо проигрывать другим крупнейшим универсальным банкам. При этом прирост рентабельности капитала Т-Банка от цессии ипотеки составит не более 2,5 процентного пункта, что видится весьма условным относительно стратегии интенсивного роста активов, считает эксперт.

Как рассказал один из источников, в Росбанке также рассматривается возможность секьюритизации ипотеки, как альтернативный вариант продаже ипотечных кредитов.

Секьюритизация — это привлечение финансирования путём выпуска облигаций, обеспеченных имеющимся портфелем ипотечных ссуд. Такая процедура даёт возможность списать кредиты с баланса банка и высвободить капитал. В результате банк может привлечь дополнительное финансирование за счёт размещения облигаций.

Беликов отмечает, что организационно это самый простой вариант, при котором Росбанку в целом и не надо было бы переживать по поводу спроса на ипотечные бумаги — их в любом случае выкупят институциональные инвесторы и банки.

Согласно статистике «Дом.РФ», Росбанк уже имеет опыт секьюритизации ипотечных кредитов, в конце прошлого года он был оригинатором трёх выпусков ипотечных ценных бумаг на 5,5 миллиардов рублей.

Лучшие доходные карты 2024