Эксперты рассказали, почему россияне не доверяют НПФ
Большинство граждан России по-прежнему считают, что ответственность за обеспечение достойной старости должно нести государство. Такая позиция во многом объясняет низкий интерес к самостоятельным пенсионным накоплениям. По данным исследования Финансового университета, значительная часть россиян не делает долгосрочных сбережений либо из-за отсутствия свободных средств, либо из-за недоверия к финансовым инструментам, рассчитанным на десятилетия вперёд.
Наименее привлекательными для граждан страны остаются негосударственные пенсионные фонды и страховые компании. Уровень доверия к ним находится в отрицательной зоне. В то же время государственные структуры, такие как Социальный фонд, а также корпоративные пенсионные программы от работодателей воспринимаются как более надёжные благодаря ожиданию гарантий и понятности механизмов.
Как отмечают эксперты, недоверие к частным институтам формировалось годами. На него повлияли кризисы 1990-х и начала 2000-х, случаи банкротства финансовых организаций, а также заморозка накопительной части пенсий. Несмотря на то, что ранее сформированные накопления сохраняются и инвестируются, сам факт изменения правил подорвал уверенность граждан в стабильности системы.
Согласно исследованию, серьёзным барьером остаётся и общее ощущение неопределённости. Многие россияне не готовы планировать на 10-15 лет вперёд, опасаясь изменения экономических условий, инфляции или даже того, что не смогут воспользоваться накоплениями. Кроме того, часть граждан не видит смысла в таких сбережениях, считая возможную прибавку к пенсии незначительной.
Дополнительным фактором является недостаточный уровень финансовой грамотности. Для многих россиян пенсионные продукты остаются сложными и непрозрачными, а накопления воспринимаются как замороженные деньги. Также сдерживающим фактором остаётся уровень доходов. У значительной части населения нет возможности откладывать средства на будущее, подчёркивают эксперты.
В итоге россияне предпочитают более привычные и понятные инструменты: банковские вклады, наличные сбережения и недвижимость. Эти способы кажутся более понятными и надёжными, хотя их доходность зачастую не покрывает инфляцию. Более сложные инвестиционные продукты требуют знаний и готовности к риску, что также сдерживает их распространение.
При этом, по данным Банка России, в 2025 году интерес к долгосрочным сбережениям вырос: число участников НПФ превысило 50 миллионов человек, а программа долгосрочных сбережений привлекла почти 12 миллионов граждан и более 875 миллиардов рублей.
Такой динамике, по мнению регулятора, способствуют государственная поддержка, налоговые льготы и гарантия сохранности средств до 2,8 миллиона рублей. ЦБ прогнозирует, что к концу 2026 года объём программы вырастет до 1,5 триллиона рублей. При этом средняя доходность по подобным продуктам в НПФ составляет около 20% годовых, что покрывает инфляцию.
Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова отмечает, что отказ от самостоятельных накоплений может усилить нагрузку на бюджет и привести к снижению уровня жизни после выхода на пенсию, поскольку одной государственной пенсии зачастую недостаточно. Кроме того, ситуацию осложняет демографический фактор: число работающих граждан сокращается по отношению к числу пенсионеров. Это усиливает давление на пенсионную систему и снижает её устойчивость в долгосрочной перспективе. В таких условиях роль личных накоплений становится особенно важной.
Эксперты считают, что изменить ситуацию можно только при комплексном подходе. Необходимы стабильные и понятные правила, повышение прозрачности пенсионных продуктов и дополнительные гарантии сохранности средств. Важную роль могут сыграть налоговые стимулы и развитие корпоративных программ.
Таким образом, ключевым фактором остаётся доверие. Без его восстановления, по мнению экспертов, россияне вряд ли начнут массово формировать пенсионные накопления, что в долгосрочной перспективе может привести к росту финансовой нагрузки на государство и снижению уровня жизни населения.
- до 16,5% дохода по счёту
- до 6% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 16% дохода по счёту
- до 30% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 16% дохода по счёту
- до 15% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
