Что такое индивидуальная инвестиционная рекомендация?

Индивидуальная инвестиционная рекомендация

Размер прибыли, которую можно получить при инвестировании средств в ценные бумаги и срочные инструменты, не сопоставим с доходностью банковских вкладов. Но и риски, сопутствующие столь впечатляющим результатам, тоже намного выше. Непрофессиональному инвестору трудно, а подчас и невозможно самостоятельно сориентироваться во всём многообразии финансовых инструментов, методов трейдинга и стратегий инвестирования. Именно поэтому многие начинающие трейдеры пользуются готовыми инвестиционными рекомендациями от профессиональных участников рынка. Что включает в себя такая рекомендация и как ею воспользоваться — выясняем в сегодняшней статье.

Что должна включать в себя инвестиционная рекомендация?

Что представляет собой индивидуальная инвестиционная рекомендация?

Порядок предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций регламентируется Федеральным законом №397-ФЗ от 20 декабря 2017 года. Определение данного понятия впервые было раскрыто в Базовом стандарте работы инвестиционных советников.

В соответствии с указанным документом, индивидуальная инвестиционная рекомендация (ИИР) представляет собой информацию, адресованную только определённому лицу (клиенту), которая предоставляется на основании предварительно заключённого между ним и советником соглашения по оказанию консультационных услуг. Согласно требованиям Банка России, каждая ИИР должна содержать следующие сведения:

  1. Чёткие и недвусмысленные указания относительно действий клиента на фондовом рынке. Какие активы покупать и когда, на какой срок и в каком количестве.
  2. Общие данные, объясняющие характер сделки с ценными бумагами и финансовыми деривативами, фьючерсными или опционными контрактами. В чём состоит выгода для клиента и почему это нужно сделать именно сейчас.
  3. Вся информация, раскрывающая конкретно тип и состав рекомендуемой сделки. Цена приобретаемых активов и цена их продажи, рекомендуемая максимальная (минимальная) сумма операции, график покупок, нормы резервирования (при маржинальной торговле и коротких сделках). Также в рекомендации должны присутствовать данные о размере брокерской комиссии, а также об особенностях налогообложения.
  4. Риски, сопровождающие сделку. Клиент должен быть осведомлён о размере потенциального убытка и условиях, при которых он может возникнуть. Важно, чтобы в ИИР были представлены варианты страхования или хеджирования рисков.

Здесь следует отдельно отметить, что индивидуальной инвестиционной рекомендацией не является информация о фондовых рынках и инструментах, представленная в открытом публичном доступе. То же самое касается различных публикаций, в которых присутствует соответствующее указание (дисклеймер). В подобных сообщениях обычно есть такая подпись: «не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией».

Как инвестор может воспользоваться рекомендацией?

Если у клиента имеется заключённый с инвестиционным советником договор на оказание консультационных услуг, то он может выбрать один из следующих вариантов действий:

  1. Первый вариант — это строгое следование всем рекомендациям консультанта. Подразумевает буквальное и точное выполнение указаний, отмеченных в ИИР. Если инвестор будет игнорировать такие советы, то весь риск и ответственность за убытки будут на нём.
  2. Второй вариант — оспаривание ИИР. Если по каким-либо причинам инвестор сочтёт, что рекомендации инвестсоветника не отвечают его интересам, носят крайне рискованный характер или имеют признаки финансовых манипуляций, запрещённых законом, то он обязан прямо указать на это консультанту. В ответ советник должен прислать новый вариант ИИР с более консервативными инструментами.

В любом случае инвестор имеет полное право как следовать рекомендациям советника, так и нет. Это его свободный и осознанный выбор. Законом не предусмотрены санкции за несоблюдение советов инвестиционных консультантов.

Что делать, если рекомендация оказалась убыточной?

Как быть инвестору, если он понёс убытки, воспользовавшись ИИР?

На фондовом рынке никто не застрахован от рисков и потерь. Если инвестор воспользовался услугами инвестиционного советника и потерял часть вложенных средств, то он сам будет нести ответственность за убытки только в следующих случаях:

  • если он прямо игнорировал советы и предложения консультанта;
  • если указал неверные сведения, касающиеся его финансового положения и инвестиционных предпочтений;
  • если советник заблаговременно предупредил инвестора о том, что рекомендуемый актив или сделка сопряжены с высоким риском.

Но бывают и такие ситуации, когда инвестиционный советник признаётся виновным в нанесении ущерба клиенту. К примеру, если при составлении рекомендации консультант преследовал цель получить личную выгоду в ущерб интересам инвестора. Так бывает, когда советник рекомендует воспользоваться услугами конкретной брокерской компании, с которой у него имеются партнёрские отношения, и при этом не сообщает клиенту о конфликте интересов.

Для урегулирования подобных вопросов используется практика судебного (арбитражного) разбирательства с предоставлением обоснованных доказательств. Разрешить конфликт между инвестором и инвестиционным советником можно и в досудебном порядке (путём подачи жалобы в саморегулируемые организации типа НАУФОР или в Банк России). В некоторых случаях советники компенсируют инвесторам причинённые убытки. Но это скорее исключение, чем обычная практика.

Лучшие доходные карты 2021
Прибыль
Уралсиб
Дебетовая карта
  • до 6,25% на остаток
  • до 3% кэшбэка на всё
  • 0-49₽ за обслуживание
ПОРА
УБРиР
Дебетовая карта
  • до 6% на остаток
  • до 6% кэшбэка
  • 0-99₽ за обслуживание
Максимальный доход
Локо-Банк
Дебетовая карта
  • до 5,25% на остаток
  • до 1% кэшбэка на всё
  • 0-499₽ за обслуживание
Следите за новостями на нашем телеграм-каналеПерейти
Редакция сайта
Автор статьи: Редакция Mnogo-Kreditov.ru