Инвестиции в драгоценные металлы

Инвестирование средств в драгоценные металлы

В условиях экономической нестабильности и роста инфляции следует отдавать предпочтение наиболее надёжным способам вложения сбережений. К таковым относятся инвестиции в драгметаллы, а именно — приобретение слитков, монет, открытие металлических счетов и вложения в инвестиционные фонды, обеспеченные золотом и серебром. Стоит ли инвестировать в драгоценные металлы, как формируется их цена, и в каких случаях покупка не облагается налогом — на эти и другие вопросы можно найти ответ в сегодняшнем материале.

Содержание

Какие драгоценные металлы пользуются спросом?

Самые распространённые драгоценные металлы для инвестирования

На сегодняшний день в качестве объекта инвестирования используются такие виды драгметаллов, как:

  1. Золото. Чаще всего применяется как инструмент хранения сбережений. Имеет невысокую доходность, однако позволяет сохранить накопления на фоне растущей инфляции. Многие страны, в том числе США, Россия и Китай, хранят государственные резервы в виде золотых слитков.
  2. Серебро. В отличие от золота, серебро можно рассматривать как объект долгосрочных вложений с более высокой доходностью.
  3. Платина. Широко используется в автомобильной и электротехнической промышленности, производстве медицинского оборудования и в изготовлении ювелирных изделий. В меньшей степени применяется как способ хранения сбережений по сравнению с золотом и серебром.
  4. Палладий. Как и платина, данный металл получил известность только в начале 19 века и нашёл широкое применение в промышленности. Спрос, а, соответственно, и цена на палладий ежегодно растёт ввиду того, что ужесточаются требования к производству автомобилей.

Высокая стоимость указанных металлов вызвана их дорогостоящей добычей и обработкой. Они встречаются в природе гораздо реже по сравнению с остальными элементами, но в то же время обладают хорошей устойчивостью к внешним факторам, то есть не подвергаются окислению и ржавчине.

Способы инвестирования в драгоценные металлы

Для вложения средств в драгметаллы предусмотрено несколько способов. В целом такие инвестиции можно разделить на два вида — приобретение изделий в натуральном выражении или покупка металла в обезличенном виде.

Слитки

Данный способ инвестирования заключается в покупке физического изделия из металла в банке. Слитки изготавливаются согласно стандартам ГОСТ и бывают двух видов:

  1. Мерные. Вес слитков из золота находится в пределах от 1 до 1 000 г, серебра — от 50 до 1 000 г, палладия и платины — от 5 до 100 г.
  2. Стандартные. Отличаются более крупными размерами. Золотые слитки весят от 11 до 13,3 кг, серебряные — от 28 до 32 кг, платиновые и палладиевые — не более 5,5 кг.

Продажей и покупкой данных изделий занимаются коммерческие банки, у которых есть лицензия на осуществление операций с драгоценными металлами. Также кредитные организации принимают слитки на ответственное хранение.

При этом не каждый банк может выкупить слиток обратно. При покупке изделия проверяется сертификат, внешнее состояние металла, а также наличие маркировки, соответствующей государственным стандартам. Согласно ГОСТ на слитке должна быть указана следующая информация:

  • масса в граммах;
  • название металла;
  • товарный знак предприятия-изготовителя;
  • серийный номер;
  • проба металла.

Выгоднее приобретать изделия более крупного размера. Чем больше вес слитка, тем дешевле обходится 1 грамм драгметалла. Предполагаемая доходность такого вложения зависит от изменения цены на данный вид металла.

Металлические счета

Любой клиент может открыть классический депозит, валютой которого будут граммы одного из драгоценных металлов. Такой вклад носит название обезличенный металлический счёт (ОМС), так как фактически клиент не отдаёт банку металл в натуральном выражении.

Рубли обмениваются на граммы по текущему курсу по тому же принципу, который используется при продаже или покупке валюты. Актуальные курсы драгоценных металлов по отношению к рублю представлены на официальных сайтах банковских учреждений. При наличии обезличенного металлического счета клиент может в любое время купить или продать металл, в том числе через интернет-банк. Данная процедура не требует проверки слитков, а также исключаются расходы на хранение.

От обычного депозита ОМС отличается невысокой процентной ставкой. Например, Сбербанк вовсе не начисляет проценты по металлическим счетам, другие банки предлагают доходность в размере от 0,1 до 0,3% годовых. При размещении средств на ОМС следует учесть, что данный продукт не входит в систему страхования вкладов.

Монеты

Инвестирование в ценные монеты

Для вложения своих сбережений в драгоценные металлы частные лица также используют такой инструмент, как инвестиционные монеты. Они выпускаются широким тиражом, как правило, в золоте или серебре. Популярностью среди инвесторов пользуются такие серии инвестиционных монет, как:

  1. «Георгий Победоносец». Золотые монеты выпускаются весом в 7,78 г и имеют номинал 50 рублей, серебряные — весом в 31,1 г с номиналом 3 рубля.
  2. «Червонец». Чеканка монет из данной серии осуществляется только из золота. Вес составляет 7,74 г, номинал — 10 рублей.
  3. «Соболь». Серебряная монета весом в 31,1 г и достоинством в 3 рубля.

Как и со слитками, с инвестиционными монетами работают коммерческие банки. Лидером данного направления является Сбербанк России. Стоимость инвестиционных монет зависит от веса содержащегося в них драгметалла, а предполагаемая доходность прямо пропорциональна росту котировок.

Другой разновидностью данного способа инвестирования является покупка памятных (коллекционных) монет. В отличие от инвестиционных, стоимость памятных монет зависит не только от рыночного курса драгметаллов, но и от их ценности для коллекционеров. Принято считать, что любая коллекционная монета с каждым годом прибавляет в цене. Это связано с тем, что данные изделия выпускаются ограниченным тиражом и со временем приобретают высокую нумизматическую ценность.

Зарубежные ETF

Инвестиции в зарубежные биржевые инвестиционные фонды (Exchanged Traded Fund) предполагают покупку акций тех компаний, которые признаны ведущими в той или иной области. За управление средствами инвестора фонд взимает фиксированную комиссию. Для доступа к бирже необходимо открыть брокерский счёт через российских или зарубежных посредников.

Одни зарубежные ETF вкладывают средства в физический драгметалл в виде слитков, другие — инвестируют во фьючерсы. Наиболее высокодоходными принято считать «золотые» ETF, крупнейшими из которых являются:

  1. SPDR Gold Shares ETF (GLD). Паи фонда обеспечены золотом, которое фактически хранится в банке HSBC Bank USA в Лондоне. Комиссия для инвесторов GLD составляет 0,40%.
  2. iShares COMEX Gold Trust (IAU). Комиссия за управление инвестициями взимается в размере 0,25%. В качестве обеспечения выступают золотые слитки высшей пробы. Золото хранится в банке JP Morgan Chase (ответственность несут филиалы Нью-Йорка, Лондона и Торонто).
  3. ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL). Акции фонда обеспечены фактическим золотом, которое находится на ответственном хранении в банке JP Morgan Chase в Швейцарии. Комиссия данного ETF составляет 0,39%.

Стоимость активов в полной мере зависит от цены на драгметалл.

ПИФы драгоценных металлов

Такой метод инвестирования в драгметаллы реализуется следующим образом:

  1. Инвестор вкладывает определённую сумму средств в паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Каждый фонд устанавливает минимальный лимит для входа.
  2. ПИФ самостоятельно приобретает активы в виде обезличенных металлов за счёт средств пайщиков.
  3. Инвестор получает доходы от вложений, а фонд взимает комиссию за обслуживание.

Эксперты рекомендуют использовать ПИФы драгметаллов для краткосрочных и среднесрочных инвестиций.

Ювелирные изделия

Покупка ювелирных изделий с целью инвестирования

Данный способ покупки драгоценных металлов считается наименее выгодным, так как в стоимость товара закладывается НДС (18%). Кроме того, ювелирные изделия характеризуются низкой ликвидностью, то есть их сложно продать самостоятельно по приемлемой цене.

Для продажи украшений частные лица, как правило, обращаются в ломбарды, которые принимают изделия по цене лома драгоценных металлов. Так при сбыте товара инвестор потеряет 30-50% от первоначальной стоимости ювелирного изделия — 18% НДС плюс наценка за художественное оформление, которая включается в цену украшения в магазине.

Использовать данный инструмент для инвестирования не рекомендуется также по причине того, что существует высокая вероятность подделки ювелирных изделий.

Как меняется цена на драгметаллы?

Официальные котировки драгоценных металлов в рублях ежедневно устанавливаются Центральным Банком России. Цена формируется на основании значений лондонского фиксинга на золото, серебро, платину и палладий. Значения фиксинга определяются по результатам электронного аукциона ICE, который дважды в сутки (утром и вечером) проводится крупнейшими мировыми банками. Последние руководствуются текущим соотношением спроса и предложения на тот или иной металл.

ЦБ РФ пересчитывает полученные котировки в национальную валюту по официальному курсу доллара США к российскому рублю. Таким образом, конечная цена драгметаллов зависит от лондонского фиксинга и курса доллара.

Нужно ли платить налоги с покупки драгоценных металлов?

Налог на добавленную стоимость в размере 18% закладывается в цену изделий из драгметаллов, которые по закону считаются имуществом — слитки, монеты, ювелирные изделия (исключение составляют только инвестиционные монеты). Таким образом, покупатель уже при покупке изделия автоматически оплачивает НДС. Если при закрытии ОМС клиент хочет получить выплату в виде слитка, то с его стоимости также будет удержан налог.

Покупка обезличенных драгметаллов не облагается налогом. Сюда входит открытие ОМС (без получения слитка), инвестиции в ETF и паевые инвестиционные фонды.

Преимущества и недостатки инвестиций в драгметаллы

Плюсы и минусы инвестирования в драгметаллы

Если рассматривать данный вид инвестирования в целом, то можно выделить 2 основных преимущества:

  • стабильная тенденция увеличения стоимости драгоценных металлов;
  • рост цен на драгметаллы опережает инфляцию, что позволяет не допустить обесценивания сбережений.

В остальном плюсы и минусы зависят от выбранного инструмента инвестирования (подробнее в следующей таблице).

Тип вложений Преимущества Недостатки
Слитки и монеты физическое наличие изделия;
высокая проба металла;
широкий ассортимент изделий.
высокая курсовая разница при обратной продаже;
расходы на хранение;
оплата НДС в размере 18% при покупке и подоходного налога в размере 13% при продаже (за исключением тех из изделий, которые находились в собственности продавца более 3 лет);
сложности с обратной продажей банку при наличии повреждений.
ОМС отсутствие налогообложения;
простое оформление, в том числе через онлайн-сервисы;
отсутствие расходов на хранение.
не попадает под действие системы страхования вкладов физических лиц;
высокий спрэд (разброс) между курсовой стоимостью.
ПИФ клиент сможет вернуть средства в случае ликвидации фонда;
отсутствие налогообложения.
наличие комиссии за обслуживание;
вложения не обеспечены физическим металлом.
ETF высокая ликвидность акций;
отсутствие налогообложения;
инвестиции обеспечиваются слитками.
взимание комиссии за управление средствами;
оплата услуг брокера.

Делаем выводы

Несколько фактов, которые необходимо учитывать при инвестировании средств в драгоценные металлы:

  1. В качестве объекта инвестиций выделяют 4 металла — золото, серебро, платина и палладий.
  2. Купить металл можно как в натуральном выражении (слитки, монеты, ювелирные изделия), так и в обезличенном виде (ОМС, ПИФ, ETF).
  3. Инвестиции в ОМС и ПИФы не подкрепляются фактическим наличием металла, акции ETF обеспечены слитками.
  4. Не стоит вкладывать деньги в драгметаллы на пике их стоимости.
  5. Предполагаемая доходность от инвестирования в большинстве случаев зависит от изменения котировок.
  6. Основная цель инвестиций в драгметаллы — не получение дохода, а сохранение сбережений в условиях постоянного роста инфляции.

Видео по теме