Что будет с акциями, если брокер обанкротится?

Редакция сайта
Автор статьи: Редакция Mnogo-Kreditov.ru
Что будет с акциями в случае банкротства брокера?

В отличие от банковского вклада, где гарантии возврата средств обеспечивает государство, с брокерским счётом дело обстоит не так просто. Поэтому у частных инвесторов возникает резонный вопрос — что будет с ценными бумагами, если брокер обанкротится? Ответ прост: если брокерская компания осуществляет свою деятельность согласно законодательству, то вкладчик по-прежнему останется владельцем акций и сможет распоряжаться ими по своему усмотрению, но только уже через другого брокера. Более подробно данный вопрос раскрыт в сегодняшней статье.

Содержание

Как хранятся ценные бумаги инвестора?

Порядок хранения ценных бумаг инвестора

Доступ к торгам на фондовой бирже можно получить через брокера. При этом для совершения сделок клиенту открывается брокерский и депозитарный счёт. На первом учитываются денежные средства инвестора, а на втором — ценные бумаги.

Как правило, компания-брокер имеет разрешение на депозитарное обслуживание, поэтому она же и отвечает за хранение ценных бумаг инвесторов. Если у брокера нет лицензии на осуществление депозитарной деятельности, то на договорной основе эту услугу предоставляет другая компания-депозитарий. Для частных инвесторов эти нюансы не имеют никакого значения, так как обычно плата за депозитарное обслуживание уже включена в комиссию брокера.

Порядок хранения ценных бумаг имеет следующие особенности:

  1. Акции и облигации, которые сегодня частные инвесторы покупают на бирже, имеют бездокументарную форму и хранятся в виде электронных записей.
  2. Депозитарий, на счетах которого учитываются ценные бумаги клиента, является их номинальным держателем. Поэтому компания, выпустившая акции, не имеет сведений о реальных владельцах акций. Такая практика значительно упрощает процесс обращения ценных бумаг как для их эмитентов, так и для частных инвесторов.
  3. Основная задача депозитария — зафиксировать в базе данных информацию о смене владельца ценной бумаги после совершения сделки.
  4. Каждый частный депозитарий передаёт сведения о переходе прав собственности в вышестоящую инстанцию — центральный депозитарий.

В России такой организацией является Национальный расчётный депозитарий. Его деятельность строго контролируется Центральным Банком РФ.

Страхуются ли брокерские счета?

Как известно, инвестиции в ценные бумаги являются отличной альтернативой банковскому вкладу. Однако их преимущество состоит лишь в размере доходности, но никак не в уровне безопасности.

Действие системы страхования вкладов физических лиц распространяется только на те средства, которые находятся на счёте в банке (депозитном, карточном, текущем или накопительном). В случае банкротства кредитной организации клиенту гарантированно выплачивается возмещение в размере не более 1,4 миллиона рублей.

При этом средства, размещённые на брокерских счетах, не застрахованы государством. В июле 2017 года законопроект о страховании индивидуальных инвестиционных счетов был принят Госдумой в первом чтении, однако в дальнейшем данная инициатива не получила поддержки. Законопроект предусматривал создание фонда страхования ИИС на случай банкротства брокера с той же суммой возмещения, что и по вкладам — 1,4 миллиона рублей.

С ростом интереса инвесторов к данному инструменту стало очевидным, что внедрение такой системы является преждевременным. По оценкам экспертов, на текущий момент запуск фонда гарантирования ИИС не представляется возможным, так как предполагаемых резервов не хватит даже на устранение последствий одного страхового случая. Для создания эффективной системы страхования должны быть выполнены сразу несколько условий, а именно — повышение привлекательности ИИС для частных инвесторов и активное накопление фонда в течение 2-3 лет.

Что будет с акциями в случае банкротства брокера?

Что будет с акциями, если брокер признает себя банкротом?

Так как ценные бумаги хранятся на счёте депозитария, банкротство или отзыв лицензии у брокера не представляют для клиента никакой опасности. Брокерская компания может на законном основании вывести акции со счёта депо только при наличии поручения от их реального владельца. Кроме того, данный финансовый посредник не имеет права пользоваться средствами, размещёнными на брокерском счёте клиента, и за их счёт выполнять свои финансовые обязательства.

Если брокер признаёт себя банкротом, события обычно развиваются следующим образом:

  1. Компания уведомляет клиентов о своём банкротстве в течение 3 рабочих дней.
  2. Пользователь оформляет поручение на вывод средств и перевод активов к другому брокеру (на свой выбор).
  3. Брокер выполняет поручение клиента, после чего все деньги и ценные бумаги отражаются на счётах уже у нового партнёра.

Однако никто не сможет однозначно ответить на вопрос, что случится с акциями инвесторов в том случае, если брокер нарушал закон или клиент сам предоставил посреднику право на использование его ценных бумаг в качестве залога. Например, компания выводила ценные бумаги с депозитарного счёта без поручения владельца. Данное нарушение является уголовно наказуемым деянием, поэтому при выборе надёжного брокера риск утраты ценных бумаг полностью отсутствует даже в случае его банкротства.

Как часто банкротятся брокерские компании?

Банкротство брокеров — достаточно редкое явление, так как при возникновении малейших проблем деятельность компании подвергается пристальной проверке ЦБ РФ. В связи с этим скорее брокер лишится лицензии, чем дело дойдёт до процедуры банкротства.

С данной процедурой сталкиваются, как правило, мелкие или средние брокерские фирмы, которые в результате незаконных махинаций становятся неспособны выполнять свои обязательства перед клиентами. К примеру, если компания не соблюдала лимиты маржинального кредитования или в качестве обеспечения использовала низколиквидные ценные бумаги, то высока вероятность возникновения невозвратной дебиторской задолженности и, как следствие, наступления банкротства.

Отзыв лицензии также зачастую касается небольших компаний, которые одновременно оказывают и банковские услуги. Именно нарушения банковского законодательства становятся причиной прекращения брокерской деятельности.

Рекомендации инвесторам

Как инвестору не потерять свои сбережения?

Как уже было отмечено выше, деятельность брокерских компаний контролируется государственными надзорными органами. Потерять свои сбережения можно только в случае, если выбрать для сотрудничества недобросовестного брокера. Такие компании зачастую нарушают закон, присваивают себе деньги и ценные бумаги клиентов или попросту исчезают в неизвестном направлении.

Чтобы этого не случилось, необходимо придерживаться следующих советов:

  1. Сотрудничать только с крупными и известными брокерами, которые занимают лидирующие позиции по количеству активных клиентов и сумме торговых оборотов (эти сведения регулярно обновляются на официальном сайте Московской фондовой биржи).
  2. Проверять наличие у компании всех необходимых лицензий.
  3. Внимательно ознакомиться с договором о брокерском обслуживании. Некоторые брокеры включают в оферту пункт о своём праве на использование средств и ценных бумаг клиента в кредит.
  4. Перед подписанием договора уточнять размер всех сопутствующих комиссий (стоимость депозитарного обслуживания, плата брокеру за сделку, ведение счёта и предоставление программного обеспечения).

Также специалисты рекомендуют регулярно отслеживать движения по своему брокерскому счёту и в случае неправомерных списаний требовать объяснения. На законном основании брокер может снять деньги со счёта клиента по таким поводам:

  • уплата налогов;
  • обслуживание депозитарного счёта;
  • брокерская комиссия;
  • плата за предоставление заёмных средств (кредитное плечо);
  • приём поручений по телефону;
  • плата за доступ к программному обеспечению;
  • обучение (онлайн-курсы, предоставление консультаций и обучающих материалов).

Если же брокер не может обосновать законность расходной операции, необходимо в срочном порядке выводить все деньги со счёта и обращаться в ЦБ РФ и правоохранительные органы. Скорее всего, данная компания занимается мошенничеством и незаконно обогащается за счёт средств клиентов.

В случае банкротства или отзыва лицензии у действующего брокера следует обязательно запросить у него отчёт об имеющихся активах. При переходе в новую компанию эта информация потребуется для подтверждения оплаты налогов и избавит инвестора от необходимости повторного налогообложения.

Лучшие доходные карты 2020
№1 Ultra
Восточный Банк
Дебетовая карта
  • 6% на остаток
  • до 7% кэшбэка
  • 0₽ за обслуживание
VISA Gold
Банк Нейва
Дебетовая карта
  • 6,25% на остаток
  • до 3% кэшбэка
  • 0₽ за обслуживание
ПОРА
УБРиР
Дебетовая карта
  • 6% на остаток
  • до 6% кэшбэка
  • 0₽ за обслуживание
Следите за новостями на нашем телеграм-каналеПерейти

Видео по теме