Как инвестировать в IT-сектор США?

По данным аналитического агентства Cyber States, на отрасль информационных технологий Америки ежегодно приходится порядка 1,8 триллиона долларов. Именно поэтому покупка акций отдельных компаний из США является лучшим способом инвестирования в IT-индустрию. Какие перспективы имеет данная отрасль, и как частным инвесторам из России реализовать этот инвестиционный потенциал на практике — ответы на эти вопросы можно найти в текущей публикации.

Основные тренды рынка информационных технологий

Чтобы сформировать собственное реальное представление о том, что такое IT-экономика США и каковы тенденции её развития, стоит принять к сведению следующие особенности данного рынка:

• в 2020-2021 годах отмечен взрывной рост спроса на IT-экспертизу со стороны предприятий из сферы промышленности и услуг;
• в 2019-2021 годах наиболее перспективными вакансиями были специалисты по обработке данных и инженеры кибер-безопасности сайтов (согласно данным исследований, проведённых HR порталом LinkedIn);
• порядка 12 миллионов человек сегодня заняты в высокотехнологичных сферах экономики США, при этом только в прошлом году в данной отрасли было создано 261 000 новых должностных позиций;
• в 2020-2021 годах в IT-индустрии было запущено 40 500 новых предприятий.

Несмотря на то, что пандемия коронавируса негативно отразилась на развитии IT-отрасли, США продолжают оставаться крупным игроком на рынке ведущих технологических инноваций. В Америке компаниям и инвесторам предлагается множество возможностей для создания новых проектов и диверсификации инвестиций в стартапы.

Приоритетными направлениями развития IT-индустрии в Америке являются:

• системы промышленной и пользовательской безопасности (особый акцент делается на безопасности финансовых операций и хранения личных баз данных);
• сфера финтеха;
• биотехнологический сектор;
• сектор космических технологий и космической информационной инфраструктуры;
• развитие «зелёных технологий» и соответствующих смежных областей цифровой экономики.

США вкладывают значительные средства в инновации. Только за первые 9 месяцев 2021 года в новые исследования и разработки IT-сектора было вложено 3,6 миллиарда долларов. Ещё одной сферой, в которую в 2021-2024 годах будут инвестированы значительные средства, является кибербезопасность. Только в этой области будет потрачено более 60 миллиардов долларов. Отрасль предоставляет немало возможностей и находится в авангарде ИТ-индустрии, разрабатывая технологии, необходимые для обеспечения безопасности бизнеса во всех секторах, поскольку кибератаки становятся более распространёнными.

Способы инвестирования в IT-сектор США

Основной вариант инвестирования в данную отрасль — это покупка акций высокотехнологичных компаний Америки или паев (долей) в специализированных биржевых фондах (ETF). Доступ к указанным инструментам осуществляется как через российские брокерские компании и биржи (например, через Санкт-Петербургскую фондовую биржу), так и через иностранных брокеров.

В числе ETF, ориентированных исключительно на IT-сектор США, можно назвать:

1. ETF FXIT. Данный фонд находится под управлением компании FinEx. В портфель этого ETF входят акции более 80 IT-компаний США, включая Apple, Microsoft, IBM, Intel, Visa и других.
2. SPDR® S&P Software & Services ETF. Под управлением данного фонда находятся активы на общую сумму 567 миллионов долларов.
3. Vanguard Information Technology ETF. Размер активов под управлением — порядка 55 миллиардов долларов.
4. First Trust NASDAQ-100-Technology Sector ETF. Портфель фонда полностью повторяет структуру биржевого индекса NASDAQ-100 Technology Sector Index. Общий объём активов данного ETF — почти 4 миллиарда долларов.

Какие компании выбрать?

У каждого инвестора есть свой подход к формированию портфеля. Что касается акций IT сектора, которые можно предложить для новичков, то в первую очередь критерий выбора основывается не столько на доходности, сколько на надежности и узнаваемости бренда. В частности, среди таких активов можно назвать акции следующих компаний:

1. Facebook Inc (тикер FB). Осенью 2021 года данная корпорация сообщила о росте выручки на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Вдобавок к этому Facebook санкционировал обратный выкуп акций на сумму 50 миллиардов долларов.
2. Global Payments Inc (тикер GPN). Это лидер рынка Америки в области обработки платежей. После слияния с конкурирующей компанией Total System Services в 2019 году Global Payments стала одним из доминирующих игроков в этой области. За последние 5 лет её акции утроились в цене.
3. UiPath (тикер PATH). Это технологическая компания, которая недавно завершила IPO. Акции дебютировали в апреле 2021 года и начали торговаться по цене около 70 долларов за штуку. Сейчас цена упала до 50 долларов, что позволяет приобрести данный актив с хорошим дисконтом. Акции UiPath по-прежнему выглядят дорогими, но это может быть оправдано, учитывая уникальность компании. Основное внимание UiPath уделяет разработке программных приложений и программного обеспечения для роботов. Компания всё ещё находится на относительно ранней стадии развития с годовым доходом около 800 миллионов долларов. Тем не менее, UiPath ежегодно увеличивает выручку более чем на 30% и может неожиданно быстро подтвердить свою высокую инвестиционную оценку.
4. Texas Instruments Inc (TXN). Это ведущая полупроводниковая компания, специализирующаяся в области разработки и производства микросхем. Кроме того, Texas Instruments является крупным игроком в автомобильной сфере. Новые беспилотные автомобили «собирают» всё больше и больше данных об окружающем мире для разработки таких опций, как помощь водителю, радар и зондирование, автоматическое торможение. В конечном итоге это позволит создать полностью автономные транспортные средства.

Преимущества и недостатки инвестиций в IT-сектор США

Рассмотрев все потенциальные возможности, которые предоставляет IT-индустрия США для инвесторов, можно сделать вывод, что этот сектор имеет следующие инвестиционные преимущества:

1. Возможность выбора финансовых инструментов (акции, паи ETF фондов) среди практически неограниченного спектра высокотехнологичных компаний Америки. Ежегодно на IPO (первичное публичное размещение акций) выходит порядка 1,5-2 тысячи компаний и стартапов, так или иначе связанных с IT-сектором.
2. Потенциальная доходность акций высокотехнологичных компаний превышает средний уровень доходности других секторов как минимум в 2-3 раза.
3. Относительно несложный доступ к инвестиционным инструментам. Порог входа для розничного инвестора — не выше 100-200 долларов.
4. Возможность страхования (хеджирования) рисков с помощью опционных и фьючерсных контрактов.

Если говорить о недостатках и рисках инвестирования в IT-экономику США, то в первую очередь к ним следует отнести:

• возникновение сложностей при отслеживании и интерпретации финансовой отчётности американских компаний (тем более, что в России она формируется по совершенно иным стандартам);
• относительно высокие риски при инвестировании в компании, которые впервые выходят на публичный финансовый рынок — в среднем из 10 новых стартапов, вышедших на IPO, только 2-3 в итоге продолжают работать;
• высокая волатильность всего сектора в целом.