С января банки могут ужесточить условия льготной ипотеки
С 1 января 2026 года прекратило своё действие повышенное возмещение банкам за выдачу льготных ипотечных кредитов. Это может снизить интерес кредитных организаций к участию в государственных программах и привести к сокращению объёмов выдач. Ранее банки неоднократно заявляли о низкой рентабельности льготной ипотеки из-за недостаточной компенсации из бюджета. В начале 2025 года Минфин увеличил размер возмещения, однако к концу года он постепенно снизился. Если в феврале компенсация составляла 3-3,5 процентного пункта сверх ключевой ставки, то к декабрю — 2,5-3 п. п.
Как сообщили в пресс-службе Минфина, с 1 января 2026 года по программам «Семейная ипотека», «Дальневосточная и арктическая ипотека» и «Ипотека для ИТ-специалистов» размер компенсации зафиксирован на уровне 2 п. п. для жилья в многоквартирных домах и 2,5 п. п. для индивидуального жилищного строительства на весь срок льготного ипотечного кредита. В ведомстве считают, что с учётом снижения стоимости фондирования и ожидаемого смягчения денежно-кредитной политики этих параметров будет достаточно, чтобы банки продолжили выдавать льготные кредиты без убытков.
Механизм льготной ипотеки предполагает, что банк предоставляет кредит по сниженной ставке, а недополученный доход ему субсидируется из бюджета. С января 2026 года государство вводит новый механизм субсидирования льготных ипотечных программ. Банки, выдающие кредиты по таким программам (например, на квартиру под 6% годовых по «Семейной ипотеке»), будут получать из бюджета компенсацию. Её размер составит разницу между льготной ставкой и рыночной стоимостью кредита, которая рассчитывается как ключевая ставка ЦБ плюс 2 процентных пункта. При текущих условиях эта разница составит 12%.
В результате размер возмещения по «Семейной ипотеке» вернётся к уровню годичной давности, а по «Дальневосточной и арктической ипотеке» он останется чуть выше прошлогоднего значения.
Однако участники рынка предупреждают о возможных последствиях. По словам представителей банков, сокращение процентных доходов может вынудить кредиторов повышать требования к заёмщикам. Эксперты также отмечают, что часть банков уже готовится ограничить выдачи и переключиться на комбинированные ипотечные продукты или схемы с субсидированием ставок со стороны застройщиков.
Аналитики прогнозируют, что с февраля объём сделок на первичном рынке жилья может сократиться примерно на 10%. При этом застройщики будут крайне осторожны с повышением цен, поскольку спрос на рынке остаётся сдержанным.
В декабре на рынке наблюдался всплеск ипотечного спроса. По предварительным оценкам банка ВТБ, в последний месяц 2025 года объём выдач льготных ипотечных кредитов достигнет порядка 735 миллиардов рублей, что на 48% больше, чем в ноябре.
По словам старшего вице-президента, руководителя департамента продуктов розничного бизнеса ВТБ Алексея Охорзина, основным драйвером стала «Семейная ипотека»: заёмщики стремились оформить кредиты до вступления в силу новых условий в 2026 году, что сформировало эффект «ипотечного дедлайна».
- до 17% по накопительному счёту
- до 30% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 16,5% по накопительному счёту
- до 6% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
- до 16% по накопительному счёту
- до 15% кэшбэка
- 0₽ за обслуживание
