Эксперты рассказали, куда вложить деньги при снижении ставок по депозитам

Опубликовано: 10.07.2025

Комментариев: 0

Эксперты рассказали, куда вложить деньги при снижении ставок по депозитам

В июне Банк России впервые за последние три года снизил ключевую ставку — с 21% до 20% годовых, что закономерно вызвало очередное падение процентных ставок по депозитам. Снижение доходности вкладов началось ещё зимой: в декабре средняя ставка в крупнейших банках превышала 22%, а к началу июня опустилась примерно до 18,9%, свидетельствуют данные Центробанка.

Несмотря на то, что ставки по вкладам пока остаются высокими по историческим меркам, в случае дальнейшего снижения ключевой ставки — например, до уровня 15-16% — ситуация на рынке депозитов резко изменится. Доходность вкладов окажется заметно ниже инфляции, что подтолкнёт граждан искать альтернативные способы сбережения и инвестирования. Какие инструменты могут их заменить, рассказала ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.

Традиционно драгоценные металлы — это долгосрочные вложения, которые приносят доход сопоставимый со ставками по депозитам, однако в 2025 году именно золото может стать наиболее перспективным активом, отмечает она. С начала года стоимость золота выросла уже на 27%, чему способствовали торговые конфликты между США и Китаем и активные закупки золота центральными банками разных стран. Этот рост оказался неожиданностью для рынка — крупнейшие инвестбанки несколько раз пересматривали свои прогнозы.

На фоне геополитической напряжённости, ослабления доллара и глобальной экономической нестабильности, цены на золото обновляют исторические рекорды, указывает эксперт. В этом году ожидается рост котировок до 3500-3600 долларов за унцию, что создаёт реальные возможности для заработка, добавила Мильчакова. Сегодня унция золота стоит около 3300 долларов, предыдущий рекорд составлял 3509,9 долларов.

Ещё одним инструментом для инвестиций являются дивидендные акции. Аналитик отмечает, что ряд крупных компаний — так называемых «голубых фишек» — по итогам 2024 года выплачивают дивиденды, доходность которых значительно превышает уровень инфляции и ставки по вкладам. Среди привлекательных для инвесторов акций — бумаги ведущих банков, медицинских холдингов, энергетических и сырьевых компаний, экспортёров и представителей IT-сектора. За последний год дивидендная доходность по ряду эмитентов колебалась в пределах 10-26% годовых.

Помимо этого, одним из инструментов для вложений являются валютные вклады. Мильчакова напомнила, что власти и представители бизнеса неоднократно заявляли, что рубль переоценён и это негативно влияет на экспорт и доходы бюджета. Оптимальным курсом доллара называли отметку в 100 рублей, что повышает вероятность дальнейшего ослабления нацвалюты и делает вложения в иностранные валюты более актуальными.

В нынешних условиях выгодным выбором могут стать вклады в китайских юанях, ставка по которым составляет 3,5-4,5% годовых — это высокий показатель для валютных депозитов. В то же время доходность вкладов в долларах и евро остается значительно ниже, к тому же вложения в «недружественных» валютах ограничены действующими валютными мерами.

Валютные корпоративные облигации — это инструмент, который подходит более опытным инвесторам. Как рассказала Мильчакова, можно рассмотреть облигации крупных российских компаний, номинированные в юанях. Срок обращения таких бумаг — от двух до семи лет, а доходность достигает 3-4% годовых в валюте.

Кроме того, существуют замещающие облигации, выпущенные взамен заблокированных из-за санкций евробондов. Эти бумаги доступны как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам, а их доходность может достигать 7% годовых в долларах. Однако нужно учитывать важный недостаток — низкую ликвидность таких ценных бумаг.

Квазивалютные облигации — это относительно новый для российского рынка инструмент, представляющий собой корпоративные облигации в рублях, доходность которых привязана к курсу доллара или другой твёрдой валюты. По словам Мильчаковой, крупные российские экспортёры уже начали выпуск таких бумаг, их срок обращения обычно составляет около пяти лет, а купонные выплаты достигают 6% годовых с ежеквартальными выплатами. Благодаря привязке к валюте, квазивалютные облигации позволяют защитить сбережения от инфляции и девальвации рубля.

Лучшие доходные карты 2025